В этом году мы объявили о переходе на Ноты — новую форму инвестирования в займы на Mintos в условиях регулируемого рынка. Ознакомьтесь со свежей информацией по этому вопросу.
Основные моменты
- Займы на Mintos теперь классифицируются как регулируемые финансовые инструменты —Ноты.
- Инвестируя в Ноты, инвесторы диверсифицируются за счет включения в пакет Нот от 6 до 20 базовых займов
- У каждого пакета Нот имеется международный идентификационный код ценной бумаги
- Порядок расчета начисленных процентов не изменится
- Инвестиции в Ноты регулируются проспектом эмиссии и окончательными условиями
- Характер взаимодействия инвесторов с Mintos в значительной степени остается прежним
Общая информация о Нотах
Ноты − это финансовые инструменты, позволяющие инвесторам вкладывать средства в займы в регулируемой среде. Они предлагают привлекательную доходность с поправкой на риск, хорошую диверсификацию, а также более серьезную защиту для инвесторов.
Один пакет Нот на Mintos соответствует 6 − 20 займам. Базовые займы имеют схожие свойства: они выданы одной и той же кредитной организацией в одной и той же стране, это займы одного вида, имеют одинаковую процентную ставку, диапазон сроков и сумм. Инвесторы смогут ознакомиться с подробной информацией о каждом займе и графиком его погашения.
Ноты − это финансовые инструменты, эмитированные отдельной структурой из группы Mintos, эмитентом. Ноты создаются одним из двух способов:
- Прямая инвестиция: эмитент приобретает право собственности на дебиторскую задолженность по займам у кредитной организации, которая выдала заемщикам эти займы.
- Непрямая инвестиция: займы, составляющие пакет Нот, выдаются кредитной организации специальной структурой, входящей в группу Mintos. Эти займы обеспечены займами, выданными кредитной организацией своим заемщикам. Такая схема применяется, когда существуют причины, по которым эмитент не может приобрести займы, выданные заемщикам.
Кроме того, у каждого пакета Нот будет иметь свой собственный индивидуальный международный идентификационный код ценной бумаги (ISIN), предоставленный депозитарием ценных бумаг. Идентификаторы ISIN обеспечивают точный и эффективный клиринг и расчеты, а также обработку платежей, производимых в течение жизненного цикла ценной бумаги.
Минимальная сумма инвестиций составляет 50 евро за комплект Нот. Каждая инвестиция обеспечивает доступ ко всем базовым займам в комплекте Нот пропорционально сумме займа.
Погашение и начисленные проценты
Доход инвестора складывается из денежных потоков по займам, лежащих в основе Нот. Когда заемщики осуществляют выплаты по займам, кредитная организация производит платежи эмитенту, который, в свою очередь, производит платежи держателям Нот на Mintos.
Проценты по Нотам будут начисляться так же, как они начисляются в настоящий момент по требованиям. Ранее мы информировали инвесторов о том, что механизм начисления будет изменен и станет приближен к тому, который применяется в отношении облигаций, однако мы нашли способ оставить его прежним.
Инвестирование стало более безопасным
В настоящее время, если инвестор вкладывает средства в займы на Mintos, между инвестором и кредитной организацией заключается индивидуальное соглашение об уступке займа. Инвестиции по договорам уступки не подпадают под регуляторный надзор.
Ноты же являются регулируемым финансовым инструментом. После выпуска Нот инвесторы на Mintos попадают под действие системы защиты инвесторов MiFID II, Положения о проспектах эмиссии, Закона о розничных и страховых продуктах (PRIIP) и Закона о защите инвесторов.
Кроме того, Mintos является участником системы защиты инвесторов Латвийской Республики, созданной в соответствии с требованиями Директивы ЕС 97/9/ЕС. Если Mintos окажется не в состоянии оказать инвестиционные услуги, розничные инвесторы имеют право на получение компенсации в размере 90% возникших невосполнимых утрат, в пределах 20 000 евро.
Система защиты инвесторов не предусматривает компенсации инвесторам убытков, возникших в результате:
- Изменений в цене инвестиций
- Дефолта заемщика, кредитной организации или эмитента
- Отсутствия рынка для покупки или продажи инвестиций
Новые схемы защиты Mintos распространяются только на Ноты и не применяются к инвестициям в права требования (которые в ходу в настоящий момент), поскольку они не являются финансовыми инструментами.
Ноты могут покупать только инвесторы, зарегистрированные на Mintos, и продаваться другим инвесторам только на вторичном рынке Mintos. Они не торгуются на других рынках, биржах и торговых площадках. Ноты являются неволатильными инструментами, поэтому не испытывают ни резких падений, ни взрывного роста в стоимости. Однако существует риск того, что инвестор не сможет найти для инвестиций покупателя и будет вынужден удерживать их до погашения.
Проспекты содержат подробную информацию о каждой инвестиции
В рамках новой системы инвестирования на Mintos инвесторы будут иметь доступ к проспектам с подробной информацией о возможных инвестициях Ноты.
В проспекте представлены займы от конкретной кредитной организации в конкретной стране. Например, у Eleving Moldova будет один проспект, у Eleving Latvia − другой. С точки зрения документов для инвесторов серьезных изменений не будет. В настоящее время каждый заем на Mintos имеет свой идентификатор. Для Нот же будет использоваться код ISIN. Как и сейчас, в своем профиле инвесторы смогут получать выписки по счету, отчеты по портфелю и прочие документы, формируемые после торговли.
Прежде чем Ноты будут предлагаться инвесторам, Комиссия рынка финансов и капитала (КРФК) должна зарегистрировать проспекты эмиссии. Перед утверждением проспекта КРФК оценивает, соответствует ли он требованиям к полноте, доступности для восприятия, последовательности. Проспекты эмиссии будут опубликованы на сайте Mintos Кроме того, проспекты будут ежегодно обновляться.
Для всех пакетов Нот будут подготовлены окончательные условия со стандартизированной информацией: датой погашения, валютой, суммой и подробными сведениями, с которыми инвесторы знакомы из соглашений об уступке и многое другое. Кроме того, для всех Нот на платформе Mintos будет опубликован ключевой информационный документ PRIIP.
Переход на Ноты
Переход на Ноты будет постепенный: от одной кредитной организации к другой. Mintos прекратит продажу уступок для всех кредитных организаций и начнет продавать Ноты. С этого момента текущие инвестиции в займы по договорам уступки будут постепенно амортизироваться. Все текущие договоры уступки останутся в силе, а основная сумма и проценты будут погашаться в соответствии с существующими договорными условиями.
Например, если инвестор вложил средства в заем за месяц до того, как мы представим Ноты, инвестор сохранит текущий заем в портфеле до момента его полного погашения.
Мы отводим на переходный период не более 6 месяцев, и по возможности завершим переход еще раньше.
Следите за выходом первых Нот
Мы планируем выпустить первые Ноты на Mintos уже в этом месяце. Затем мы запустим отдельную страницу, посвященную Нотам и FAQ по Нотам. Не стесняйтесь присоединиться к открытой дискуссии в сообществе Mintos, если у вас есть конкретные вопросы о Notes, которые вы хотели бы, чтобы мы рассмотрели до запуска.
