Une croissance économique progressive et des réformes
Autrefois le pays le plus pauvre d’Europe, l’Albanie, avec sa population de près de 3 millions d’habitants, a connu une période de stabilité politique et économique après l’effondrement du régime communiste en 19911. Depuis le début des années 2000, l’Albanie a mis en œuvre des réformes économiques majeures, a attiré de nombreux investisseurs étrangers et a amélioré son infrastructure. L’économie albanaise a ainsi connu une croissance constante ces deux dernières décennies. De 2021 à 2022, sa croissance était de 8,5 %, contre une croissance globale de 5,4 % pour l’UE 2 3.
Le marché des prêts alternatifs en Albanie
La croissance et le développement rapides de l’économie albanaise dans les années 2000 ont eu un impact lent, mais important sur son marché des prêts alternatifs. En 2021, 89 % de toute l’activité financière en Albanie était liée au secteur bancaire4. Mais à mesure que le pays se modernise et attire les investisseurs étrangers, le secteur financier se diversifie, ce qui crée de nouvelles opportunités pour les sociétés de prêt.
Les prêts alternatifs en Albanie ont principalement été portés par des sociétés de technologie financière (fintech) et des plateformes de prêts entre pairs (peer-to-peer), créées en réponse aux limites du secteur bancaire traditionnel.
La Banque d’Albanie a la responsabilité exclusive de régir toutes les opérations de prêt et de paiement effectuées par les institutions financières, tant bancaires que non bancaires. La croissance du marché des prêts alternatifs a été soutenue par un environnement réglementaire favorable. Les régulateurs albanais sont de fervents défenseurs de la modernisation du secteur financier, ce qui a permis aux services de prêts alternatifs de se développer rapidement et leur offre encore une belle marge de progression5.
Les services d’initiation de paiement (PIS) et les services d’information sur les comptes (AIS) ont récemment été introduits afin de réduire les frais de transaction et de se conformer à la réglementation européenne. Les services PIS et AIS sont essentiels pour promouvoir la compétitivité du secteur financier albanais, car ils permettent à de nouveaux acteurs d’entrer sur le marché. Ces services offrent de nombreux avantages, en permettant à des fournisseurs tiers d’accéder aux informations bancaires des consommateurs ou d’initier des paiements en leur nom. Avec plus de prestataires de services dans le secteur, les consommateurs auront plus de choix que jamais en matière de facilité des paiements et de sécurité de leurs données financières6.
Ces évolutions rendront les services financiers accessibles à un plus large éventail de particuliers et d’entreprises, en particulier ceux qui ont toujours été exclus ou peu couverts par le système bancaire traditionnel. Pour les sociétés de prêt Eleving Group et IuteCredit en Albanie, cela signifie davantage d’emprunteurs potentiels qui n’avaient auparavant pas accès aux prêts bancaires traditionnels.
Le résultat direct de l’entrée de nouveaux acteurs sur le marché est la croissance de la part de marché des institutions financières non bancaires. Fin 2021, le total des actifs de ces institutions non bancaires était évalué à plus de 76 milliards d’euros, la société de prêt IuteCredit détenant à elle seule 19 % de part de marché en Albanie. Les prêts constituent la plus grande part des actifs des institutions financières non bancaires, soit 49 %. 7
La croissance du portefeuille de prêts en Albanie
Globalement, le développement du marché albanais des prêts alternatifs reflète la transformation économique et sociale globale du pays ces deux dernières décennies.
Le portefeuille de prêts des institutions non bancaires a connu une croissance de 15,1 % en 2021, portant sa valeur totale à 5,5 milliards d’euros. Alors que le pays continue de se moderniser et de s’harmoniser avec les réglementations de l’UE dans le cadre de son projet d’adhésion, il est probable que cette croissance du secteur des prêts alternatifs se poursuive. En 2021, 260 979 prêts non bancaires ont été émis au total, dont 156 992 étaient toujours actifs à la fin de l’année8.
Les prêts non bancaires aux particuliers représentaient le plus grand segment de marché, soit 91 % du total des prêts accordés en 2021. Les prêts aux petites entreprises et à l’agriculture constituaient les segments suivants, tandis que le reste des prêts accordés était réparti entre les autres catégories9.
Les perspectives
Les réformes structurelles de l’Albanie sont toujours en cours pour relancer l’économie après la pandémie de COVID-19 et le tremblement de terre dévastateur en 2019. Les effets de la guerre en Ukraine ont aggravé l’inflation croissante et ont entraîné de nouveaux défis affectant les plans à long terme du pays.10
Selon les prévisions, l’activité économique, fortement influencée par les conditions mondiales et les difficultés persistantes du côté de l’offre, devrait progresser à un taux moyen de 2,7 % jusqu’en 2024.11 Toutefois, les tensions géopolitiques sont susceptibles de faire grimper l’inflation et de déstabiliser les marchés financiers, ce qui est difficile à déterminer compte tenu des circonstances imprévisibles.
Un portefeuille de prêts en plein essor
Dans l’environnement albanais des prêts alternatifs, les principaux acteurs à surveiller sur Mintos sont Eleving Group et IuteCredit. Les deux sociétés de prêt ont des portefeuilles bien établis en Albanie : 25 millions d’euros pour Eleving Group et 49 millions euros pour IuteCredit.12
L’activité dans le secteur des prêts alternatifs en Albanie a connu une croissance significative ces dernières années, avec 36 millions d’euros d’investissements réalisés dans des Notes et des créances sur Mintos en 2022. De plus en plus de particuliers et de sociétés étant à la recherche de sources de financement alternatives, le marché des prêts alternatifs en Albanie a le potentiel pour devenir un contributeur clé à l’économie du pays.
Si vous souhaitez en savoir plus sur la façon dont vous pouvez investir avec Mintos, découvrez les principales sociétés de prêt en Albanie.
1 The World Bank in Albania, The World Bank (consulté en mars 2023)
2 European Economic Forecast. Spring 2022, European Commission (consulté en mars 2023)
3 GDP growth (annual %) – European Union, The World Bank (consulté en mars 2023)
4 Annual Report of Activities, Albanian Microfinance (consulté en mars 2023)
5 Payment Services Directive (PSD) An overview, Bank of Albania (consulté en mars 2023)
6 ibid.
7 Annual Report of Activities, Albanian Microfinance (consulté en mars 2023)
8 ibid.
10 Statement by Mr. Federico Giammusso, Executive Director for Albania and Ms. Laura Cerami, Advisor to the Executive Director December 7, 2022, International Monetary Fund. European Dept. (consulté en mars 2023)
11 The World Bank in Albania, The World Bank (consulté en mars 2023)
12 Les chiffres représentés se réfèrent au portefeuille de prêts de la société de crédit sur Mintos, moins les provisions.
