Los préstamos a corto plazo con interés alto son cada vez más populares entre los prestatarios. La posibilidad de obtener pequeñas cantidades de dinero con periodos de devolución cortos atrae a aquellos que necesitan acceder al dinero y devolver el préstamo con rapidez. En Mintos, los usuarios tienen la oportunidad de invertir en esos préstamos. De hecho, gracias a su corto plazo de devolución, son una de las opciones más populares de la plataforma.
Con frecuencia, recibimos muchas preguntas sobre el funcionamiento de estos préstamos. Por eso, en este artículo vamos a hablar sobre el tema y a ofrecerte una visión más profunda sobre este tipo de préstamo, así como los aspectos que deben tener en cuenta los originadores de los préstamos a la hora de determinar el interés que cobran a los prestatarios.
¿En qué consiste un préstamo a corto plazo con interés alto?
Los préstamos a corto plazo con interés alto (a los que se les suele denominar «adelantos de sueldo») son créditos que cuentan con un periodo de vencimiento de entre 14 y 30 días y que, por lo general, no superan los 500 EUR. Normalmente, los prestatarios devuelven el dinero en un único plazo. Estos préstamos se pueden solicitar a empresas de crédito no bancario, tanto a través de sus oficinas como en línea, y el dinero suele recibirse el mismo día que se solicita.
¿Cómo se calcula la TAE en los préstamos a corto plazo?
Al consultar el «precio» de un préstamo a corto plazo con interés alto, muchas personan se fijan en la Tasa Anual Equivalente (TAE). Esto se debe a que la TAE te permite comparar diferentes tipos de créditos. Los préstamos a corto plazo suelen tener una TAE superior. De hecho, su TAE media es del 400 %. En comparación, según los datos del Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos correspondientes al primer trimestre de 2017, la TAE media correspondiente a todas las cuentas de tarjeta de crédito de todos los bancos declarados fue del 12,54 %. Aun así, hay que considerar que la TAE no tiene en cuenta los periodos de vencimiento más cortos de los préstamos a corto plazo, que suelen ser de media 14 días.
El motivo de esta situación es que, en la TAE, se asume que el usuario pide un préstamo de un año. Por lo tanto, si este solicita 100 EUR a devolver en un año la TAE es del 400 %, el usuario tendría que pagar 100 + 400 EUR, por lo que el coste total del préstamo sería de 500 EUR. Obviamente, esto sería demasiado caro. Lo cierto es que los prestatarios solo pagan intereses durante el periodo de vencimiento del préstamo a corto plazo (que no es de un año). La realidad se parecería más bien a lo siguiente: supongamos que el prestatario ha solicitado 100 EUR y la TAE es del 400 %. El importe a devolver sería de 100 + (400/12) EUR = 133 EUR.
¿Por qué la TAE es tan alta?
Conceder pequeñas cantidades de dinero durante periodos de tiempo corto es caro. En primer lugar, el originador tiene que sopesar los costes operativos. El personal, el producto, las TI, los costes legales o el alquiler son solo algunos ejemplos. Debido a esta situación, el prestamista suele incluir una cantidad fija en cada préstamo para cubrir esos gastos. Por ejemplo, si aplica 10 EUR por cada préstamo de 100 EUR con un periodo de vencimiento de 30 días, el 10 % del préstamo se destina exclusivamente a cubrir los gastos operativos. Si se calcula como un cargo anual, supone el 120 % del préstamo (sin aplicar el interés compuesto). Por lo tanto, incluso aunque solo tengamos en cuenta los gastos operativos, la TAE supera el 100 %.
El marketing supone una partida costosa para los originadores de préstamos a corto plazo no bancarios, ya que el importe de adquisición de cada cliente es elevado respecto al tamaño del préstamo. No existe gran diferencia entre lograr un cliente que busca un préstamo para consumo de 3000 EUR o uno que necesita un crédito a corto plazo de 100 EUR. Esto se debe al coste asociado a herramientas como Google Ads, así como al resto de gastos en materia de publicidad, que son similares independientemente del producto que se anuncie. Este factor es algo que debe integrarse dentro del coste de un préstamo a corto plazo.
Además, los prestamistas tienen que cubrir los impagos. La tasa de impago de cada originador depende de varios factores: el tipo de préstamo, la ubicación, el segmento del prestatario, etc. Por tanto, el coste de los impagos puede variar. Según Reuters, la tasa de impago media para un adelanto de sueldo ronda el 6 % y, sorprendentemente, las cifras de impago en Estados Unidos eran más elevadas antes de la llegada de la crisis financiera (y no durante o después de esta).
En total, los niveles de impago en los adelantos de sueldo oscilan entre el 2 y el 25 %. Las tasas de impago más bajas se alcanzan en empresas consolidadas con una larga experiencia y que cuentan con técnicas de evaluación de clientes eficaces. El segmento del cliente al que la empresa se dirige tiene un importante impacto en la tasa de impago (prime, near prime o subprime). Cuanto más riesgo implique la clase de prestatario, más alta es la tasa de impago. De hecho, los mayores niveles de impago pueden explicarse mediante las características propias de la población de cada país y, en concreto, la disciplina de pago. Según nuestras observaciones, algunos de los países con tasas de impago elevados en adelantos de sueldo incluyen a Dinamarca, España y Kazajistán. Por otro lado, Suecia presenta, en general, tasas de impago reducidas.
La tasa media de impago es del 6 % para préstamos con plazos de hasta 30 días. Teniendo esto en cuenta, si un originador de préstamos concede créditos por valor de 100 EUR, tras 30 días, 6 EUR de ellos se consideran impagados. Por tanto, el originador necesitará aplicar un 6 % mensual de interés para compensar esa tasa de impago. Sin tener en cuenta el interés compuesto, esto supone un 72 % anual. Por lo tanto, si combinamos este valor con la TAE necesaria para cubrir los costes operativos, nos acercamos a un valor de TAE del 200 %. Esta cifra solo tiene en cuenta la cobertura de los costes operativos y la tasa de impago. Sin embargo, no considera el margen de beneficio legítimo para el originador. Por lo tanto, si consideramos todos los costes y riesgos que el prestamista tiene que compensar, es fácil entender por qué la TAE es tan alta en préstamos a corto plazo.
¿Por qué los inversores reciben beneficios más bajos cuando la TAE es tan alta?
En primer lugar, los originadores de préstamos tienen que hacer frente a varios costes operativos (marketing, mantenimiento de clientes, operaciones de recuperación, etc.) y, además, obtener un margen de beneficio. Como ya hemos mencionado anteriormente, esto supone una parte importante de la TAE.
En segundo lugar, los préstamos a corto plazo suelen contar con garantía de recompra. Por lo tanto, los originadores también tienen que asumir el riesgo de impago. Si un originador de préstamos aplica un 200 % TAE en sus préstamos, resta los costes operativos (por ejemplo, un 120 %) y añade los costes de impago (alrededor del 70 %, según el ejemplo anterior), solo quedaría un 10 % de interés. Esto es comparable al coste de otras fuentes de financiación disponibles para ofrecer préstamos a corto plazo actuales.
Si no fuera por la garantía de recompra, los inversores podrían obtener tasas de beneficio del 80-90 %. Sin embargo, también tendrían que afrontar elevados niveles de impago (del 70 % en el ejemplo anterior). Por lo tanto, al final, el resultado neto sería el mismo: aproximadamente el 10 %.
Resumen
Los préstamos a corto plazo permiten a los prestatarios acceder de forma rápida y cómoda a los fondos en el momento que lo necesitan. En términos generales, los préstamos a corto plazo cuentan con tasas de interés más altas debido a todos los costes que deben cubrirse a la hora de conceder el dinero en pequeñas cantidades y periodos de vencimiento cortos.
En Mintos, una de nuestras principales prioridades es la transparencia. Por ese motivo, hemos añadido recientemente una función que permite comprobar la TAE de todos los préstamos y todos los originadores disponibles en la plataforma. Gracias a esta, nos aseguramos de que dispones de toda la información necesaria para tomar una buena decisión de inversión y mejorar tu estrategia. Puedes obtener más información sobre la nueva función aquí.
