• Mintos Risk Score to nowy model oceny ryzyka, który ocenia możliwości inwestycyjne na Mintos
• Przyczyni się on do zwiększenia przejrzystości i pogłębienia wiedzy inwestorów
• Oprócz wyniku ogólnego, inwestorzy zobaczą 4 dodatkowe wyniki cząstkowe (wyniki portfela pożyczek, efektywność jednostki obsługującej pożyczki, siła odkupu i struktura współpracy)
• Wyniki i wyniki cząstkowe będą oparte na całkowicie numerycznym modelu punktowym
• Mintos Risk Score i aktualizacje istniejących ratingów zostaną wprowadzone w drugiej połowie października 2020 r.

W 2018 roku wprowadziliśmy Ratingi Mintos, czyli pierwszą metodologię oceny ryzyka opracowaną przez Mintos, której wykorzystujemy do prezentacji stabilności finansowej i operacyjnej firm pożyczkowych na naszym rynku.

Od momentu jej wprowadzenia, zdobyliśmy wiele praktycznych doświadczeń dotyczących tej metodologii oraz cenne opinie naszych inwestorów. W rezultacie, w roku bieżącym, pracowaliśmy nad udoskonaleniem sposobu, w jaki oceniamy i przedstawiamy związane z ryzykiem aspekty biznesowe dotyczące inwestycji na naszym rynku.

Mintos Risk Score to miara liczbowa, która przedstawia poziom ryzyka danej okazji inwestycyjnej. Stanowi ona sumę czterech wyników cząstkowych, które są podsumowane i wyrażone za pomocą punktowego modelu oceny ryzyka.

 

Kontynuuj czytanie, aby uzyskać więcej informacji na temat wyników cząstkowych

Nowy i zwiększony poziom przejrzystości

Ogólnie rzecz biorąc, Mintos Risk Score zapewnia inwestorom większą przejrzystość, jeśli chodzi o informacje potrzebne do oceny możliwości inwestycyjnych i podejmowania decyzji inwestycyjnych. 

Oto niektóre z najważniejszych korzyści wynikających z Mintos Risk Score dla inwestorów:

• Bardziej szczegółowe omówienie

Mintos Risk Score zostanie przedstawiony na poziomie firmy pożyczkowej. Ogólny wynik opiera się na czterech wynikach cząstkowych, które zostaną przypisane do czterech różnych aspektów ocenianej możliwości inwestycyjnej: wyniki portfela pożyczek, efektywność jednostki obsługującej pożyczki, siła odkupu, struktura współpracy. Uważamy, że te 4 wyniki cząstkowe są najważniejszymi czynnikami dla inwestorów, jeśli chodzi o ocenę możliwości inwestycyjnych. Wyniki cząstkowe będą widoczne dla inwestorów w różnych miejscach platformy.

• Dodatkowa analiza wyników portfela kredytowego

W ramach współpracy z firmą pożyczkową zwracamy szczególną uwagę na jakość portfela pożyczkowego i jego wyniki. Jakość portfela pożyczkowego jest bezpośrednio uzależniona od spłat dokonywanych przez pożyczkobiorcę i, tym samym, jest bardzo ważnym wskaźnikiem dynamiki wypłat na rzecz inwestorów Mintos. Dzięki Mintos Risk Score przedstawiamy analizę wyników portfela pożyczkowego poprzez przypisanie mu wyniku cząstkowego. Inwestorzy mogą teraz porównywać pozycje danego portfela pożyczkowego z innymi portfelami dostępnymi na rynku Mintos, aby podejmować bardziej świadome decyzje inwestycyjne. 

• Większa przejrzystość dotycząca firmy pożyczkowej

Zazwyczaj firma pożyczkowa udostępnia pożyczkę i obsługuje ją, zapewniając jednocześnie inwestorom odkup. W rezultacie podzieliliśmy te działania na dwa różne wyniki cząstkowe (efektywność jednostki obsługującej pożyczki i siłę odkupu ), aby zapewnić inwestorom lepszą i lepszą bardziej szczegółową ocenę. W niektórych przypadkach obsługę i odkup pożyczki mogą realizować firmy inne niż pożyczkodawca. Dzięki wprowadzeniu wyników cząstkowych inwestorzy będą mogli ocenić różne aspekty konfiguracji inwestycji, nawet jeśli usługi te są świadczone przez wiele podmiotów. 

• Nowość: przegląd struktury prawnej współpracy z firmą pożyczkową

Uzupełnieniem naszej oceny ryzyka jest ocena stanu prawnego, który określa współpracę pomiędzy firmą pożyczkową a Mintos, jako przedstawicielem inwestorów. Ten aspekt biznesowy okazuje się bardzo ważny w czasach kryzysu rynkowego, ponieważ pomaga ocenić potencjał odzyskiwalności środków. Obecnie przyglądamy się temu uważnie, przypisujemy mu osobny wynik cząstkowy i udostępniamy te informacje inwestorom w przejrzysty sposób. 

• Całkowicie numeryczny model

Określane przez Mintos wyniki cząstkowe i punktowe dotyczące ryzyka będą obliczane na podstawie naszego punktowego modelu oceny ryzyka, a wszystkie dane wejściowe dla tych obliczeń będą miały charakter liczbowy. 

Metodologia Mintos Risk Score

Metodologia Mintos Risk Score jest złożona ze względu na ilość przetwarzanych informacji, ale prosta ze względu na dostarczaną wartość dla inwestorów. Jej celem jest przede wszystkim zapewnienie inwestorom dodatkowej analizy konkretnej okazji inwestycyjnej. 

W punktowym modelu oceny ryzyka wykorzystuje się publicznie dostępne informacje oraz informacje zebrane w ramach procesu due diligence i monitoringu. W ten sposób otrzymujemy 4 wyniki cząstkowe: wyniki portfela pożyczkowego, efektywność jednostki obsługującej pożyczki, siłę odkupu i struktura współpracy. Te cztery wyniki cząstkowe składają się Mintos Risk Score – ogólny wynik obliczany poprzez ważenie punktów z wyników cząstkowych: 40% – wyniki portfela pożyczek, 25% – wydajność jednostki obsługującej pożyczki, 25% – siła odkupu, 10% – struktura współpracy.

Dowiedzmy się o nich więcej.

1. Wyniki portfela pożyczkowego

Aby zrozumieć jakość portfela, dokonujemy porównania wskaźnika pożyczek zagrożonych, rocznej stopy procentowej i terminu zapadalności z bezpośrednimi kosztami operacyjnymi związanymi z portfelem. Oprócz innych wskaźników dotyczących kondycji portfela dokładniej dogłębnie analizujemy historyczne wyniki portfela pożyczkowego danej firmy pożyczkowej. Wynik cząstkowy portfela pożyczkowego jest obliczany na podstawie informacji dotyczących:

• Jakości portfela pożyczkowego
• Historycznych i bieżących tendencji w spłacie pożyczek
• Historycznych i bieżących wskaźników strat
• Wolumenów udzielonych pożyczek
• Pierwszeństwa w zakresie spłat
• Charakterystyki produktu (np. płynność zabezpieczeń)

2. Efektywność jednostki obsługującej pożyczki

Za pomocą tego wyniku cząstkowego mierzymy efektywność jednostki obsługującej pożyczkę w zakresie ściągalności spłat dokonywanych przez pożyczkobiorców. Możliwości jednostki obsługującej pożyczkę są wyrażone w postaci wyniku cząstkowego będącego podsumowaniem oceny: 

• Procedur biznesowych, zgodności oraz prowadzonej kontroli jakości
• Zarządzania firmą i wewnętrznych systemów kontroli ryzyka
• Struktury i procesów administrowania pożyczkami
• Zarządzania pożyczkami zagrożonymi  

W niektórych przypadkach podmiotem obsługującym pożyczkę może być inny podmiot gospodarczy niż firma pożyczkowa.

3. Siła odkupu

Ten wynik cząstkowy mierzy siłę odkupu i stanowi podsumowaniem zdolności dłużnika do wywiązania się ze zobowiązań umownych, zaspokojenia potrzeb w zakresie płynności i wystarczalności kapitałowej. Obliczamy ten wynik cząstkowy na podstawie:

• Profilu finansowego, wyników i prognoz
• Doświadczenia w zarządzaniu
• Otoczenia regulacyjnego i prawnego prowadzonej działalności
• Dywersyfikacja źródeł przychodów i obszarów geograficznych działalności 

W rzadkich przypadkach za odkup może odpowiadać podmiot gospodarczy inny niż firma pożyczkodawca i firma obsługująca pożyczki. Nawet jeśli takie przypadki wystąpią, przy obecnym modelu oceny ryzyka, będzie można uzyskać wgląd w sytuację wszystkich zaangażowanych w ten proces podmiotów gospodarczych. 

4. Struktura współpracy

Wynik cząstkowy dotyczący struktury współpracy pozwala ocenić relację prawną pomiędzy firmą pożyczkową a Mintos. Czynniki, które są oceniane, sumowane i wyrażane za pomocą tego wyniku cząstkowego, to:

• Dostęp do przepływów pieniężnych dotyczących pożyczkobiorcy
• Potencjał odzyskiwalności środków wynikający ze struktury prawnej
• Przejrzystość struktury współpracy dla inwestorów

Mintos Risk Score jako skala liczbowa 

Skala liczbowa Mintos Risk Score waha się od 10 (niskie ryzyko) do 1 (wysokie ryzyko). Ten sam zakres i wartości przypisano do wyników cząstkowych oceny ryzyka przeprowadzanej przez Mintos. 

Wyniki od 1 do 4 oznaczają wysokie ryzyko, wyniki od 5 do 7 średnie, a wyniki od 8 do 10 uważa się za niskie ryzyko. 

Więcej szczegółów na temat tego, co każdy z tych przedziałów ryzyka oznacza dla konkretnej okazji inwestycyjnej, zostanie udostępnionych później na przygotowywanej stronie internetowej poświęconej Mintos Risk Score.

Gdy firma pożyczkowa zostanie zawieszona lub nie wywiąże się ze swoich zobowiązań na rynku Mennic, otrzyma status „Zawieszona” lub „Nie dotrzymująca zobowiązań”. W takich przypadkach, zamiast wyniku, wyświetlana jest wartość „Wynik wycofany” (WW). Wynik zostanie wycofany również w przypadku braku informacji na temat konkretnego aspektu biznesowego firmy, które są niezbędne do obliczenia wyniku cząstkowego oraz w przypadku przedłużającego się braku aktywności firmy pożyczkowej na rynku (np. brak aktywnych pożyczek przez długi czas). Inwestorzy mogą znaleźć więcej informacji na temat tych statusów w przygotowywanych często zadawanych pytaniach (FAQ) dotyczących Mintos Risk Score. 

Gdzie będzie prezentowany Mintos Risk Score 

Pierwsza wersja Mintos Risk Score zostanie uruchomiona na Mintos w drugiej połowie października 2020 roku. Zostanie ona dodana do stron firm pożyczkowych działających na rynku, a inwestorzy będą mogli zobaczyć ogólny wynik i wyniki cząstkowe dla wszystkich czterech ocenianych aspektów okazji inwestycyjnej bezpośrednio na tej stronie. Te same informacje będą dostępne na stronach poszczególnych firm pożyczkowych w sekcji Dane dotyczące krajów.

Zaktualizowana wersja pojawi się później w listopadzie br., w której dodane zostaną 4 wyniki cząstkowe w innych miejscach. Wyniki będą nowym dodatkiem do opcji filtrów podczas dokonywania wyboru, inwestycji lub przeglądania pożyczek na rynku Mintos. Mintos Risk Score zastąpi poprzednią ocenę ratingową Mintos stosowaną na całej platformie. 

Należy pamiętać, że Mintos Risk Score jest używany jako wewnętrzny pomiar ryzyka i ma znaczenie przy ocenie ryzyka dotyczącego okazji inwestycyjnych na rynku Mintos. Nie należy go porównywać z innymi systemami oceny ryzyka (np. ratingów agencji Fitch).

Przypomnimy Wam o Mintos Risk Score i dostosowaniu Waszych strategii inwestycyjnych bliżej daty premiery.