AgroCredit Latvia – небанковская финансовая организация, специализирующаяся на кредитовании сельскохозяйственного сектора.
Для инвесторов на Mintos доступны сельскохозяйственные кредиты, выдаваемые компанией AgroCredit, с процентной ставкой 6%. Это относительно высокая ставка с учетом поправки на риск: данный сектор характеризуется низким уровнем риска, кредиты обеспечены залогом, а компания занимает лидирующую позицию на местном рынке. В то же время такая ставка обусловлена необходимостью обеспечить AgroCredit достаточную валовую прибыль, учитывая довольно низкую среднегодовую процентную ставку для заемщиков, а также то, что компания предоставляет гарантию обратного выкупа по всем выданным ею кредитам.
В состав общего портфеля AgroCredit в настоящий момент входят:
— Сезонные кредиты (предлагаемые для инвестирования на Mintos) – составляют 65% портфеля
— Обеспеченные кредиты (25%)
— Лизинг техники (10%)
Среднегодовая процентная ставка, под которую AgroCredit предоставляет кредиты своим клиентам, составляет 12% – сравнительно низкий показатель для небанковского сектора, однако именно он привлекает высококлассных заемщиков и обеспечивает низкий уровень кредитного риска.
За восемь лет работы компания выдала кредитов на сумму более 50 миллионов евро, обеспечив необходимым финансированием несколько сотен фермерских хозяйств. Кредитная политика AgroCredit очень консервативна по сравнению с остальным сектором небанковского кредитования, и результатом такой политики являются высокие показатели портфеля и низкий средний уровень потерь по кредитам – менее 0,5% от всего объема портфеля. Среднестатистический заемщик представляет собой компанию с общей земельной площадью 150 га и средним размером кредита 40 000 евро.
С начала деятельности в 2011 году AgroCredit постоянно наращивает общий объем кредитования, и ожидается, что к концу этого года он достигнет 10 миллионов евро. Процентный доход и прибыльность также выросли, а чистая прибыль согласно аудированной финансовой отчетности за 2018 год превысила 200 000 евро (рентабельность по чистой прибыли – 29%). За 2019 год компания выросла, что будет видно по аудированной финансовой отчетности за 2019 год, которая будет доступна в апреле.
Основной вид кредитов, предоставляемых компанией AgroCredit, – сезонные кредиты фермерам, выращивающим зерно. Эти кредиты основаны на фьючерсных контрактах на поставку зерна. Целью кредита является финансирование потребностей фермеров в оборотных средствах: на заемные средства фермеры покупают удобрения, семена, химикаты, топливо, ремонтируют технику и т.д. Кредит погашается за счет удержания средств из покупной цены на зерно, поставляемое зерновому трейдеру (партнеру AgroCredit) в соответствии со строгими контрактами на поставку зерна.
Это основной фактор минимизации рисков: кредиты, выдаваемые AgroCredit, хорошо обеспечены и дают преимущественное право требования по сравнению со всеми остальными кредиторами заемщика. Лимиты кредитования устанавливаются консервативно и жестко привязаны к объемам посевов сельхозкультур таким образом, чтобы заемщик был в состоянии выполнить свои обязательства по кредиту даже в неурожайные годы. Как правило, размер кредита не должен превышать 50% от средней величины ожидаемого урожая. Таким образом, средний ожидаемый денежный поток (выступающий в качестве залога по кредиту) превышает сумму кредита более чем в два раза.
Доступность кредитных ресурсов в Латвии снизилась из-за текущих проблем в банковском секторе: после финансового кризиса в 2009–2011 годах экономический климат в стране изменился; недавнее обострение вопросов, связанных с отмыванием денег, в совокупности с действием регулирующих органов привели к тому, что банки стали неохотно кредитовать дополнительных клиентов. Это вызвало рост спроса на кредитные продукты, которые ранее обслуживались банками: ипотечные кредиты, лизинг техники. В ответ на растущий спрос компания AgroCredit в последнее время стала активнее предлагать данный вид кредитования, стремясь увеличить клиентскую базу и расширить ассортимент продуктов для диверсификации портфеля.
Перейдите сюда, чтобы посмотреть предложение кредитов от AgroCreditна первичном рынке.
