Willkommen zu unserer Marktüberblicksserie, einer prägnanten Analyse der globalen Wirtschaftsmärkte mit dem Schwerpunkt auf der Welt der alternativen Kreditvergabe. Mit diesen Überblicken möchten wir Investitionsmöglichkeiten aufdecken und die Herausforderungen beleuchten, die jedes einzelne Wirtschaftsumfeld prägen.
In diesem Marktüberblick konzentrieren wir uns auf den vielschichtigen mexikanischen Markt und zeigen seine Chancen und Wachstumspotenziale auf.
Eine florierende Wirtschaft und ein bemerkenswertes Wachstum
Eingebettet zwischen den Vereinigten Staaten und Mittelamerika ist Mexiko eine pulsierende Nation, in der über 130 Mio. Menschen leben. Als elftgrößte Volkswirtschaft der Welt überschreitet das BIP Mexikos die 1-Billionen-Dollar-Marke.1 Mexiko hat bemerkenswerte Fortschritte bei der Verringerung der Einkommensungleichheit gemacht, wie der stetige Rückgang des Gini-Koeffizienten zeigt, der im Jahr 2020 bei 45,4 lagt.2
Seit der Einführung der NAFTA im Jahr 1994 hat Mexiko einen bemerkenswerten Wandel vollzogen. Die NAFTA hat es Mexiko ermöglicht, seine Wirtschaft weg vom Öl zu diversifizieren, die Exporte in die USA anzukurbeln und das Wachstum in Sektoren wie der Automobilherstellung und der Landwirtschaft zu fördern, was zu einer ausgewogeneren und widerstandsfähigeren Wirtschaftslandschaft geführt hat.3
Ein großer Teil des mexikanischen Handels findet mit den nordamerikanischen Partnern USA und Kanada statt (mit Exporten im Wert von 386 Mrd. bzw. 12,9 Mrd. USD), gefolgt von Deutschland und China.4 5
Trotz der Herausforderungen durch die Covid-19-Pandemie und die globale Wirtschaftsentwicklung wuchs die mexikanische Wirtschaft im Jahr 2022 um 3,1 %. Dies ist ein Beweis für den Erfolg des zukunftsorientierten Ansatzes der wirtschaftlichen Entwicklung des Landes, der dazu beigetragen hat, die Auswirkungen der Pandemie zu überstehen.6
Mexiko ist das zehntbevölkerungsreichste Land der Welt, steht aber aufgrund der weit verbreiteten Bargeldnutzung vor der großen Herausforderung der finanziellen Ausgrenzung. Ein Teil der Bevölkerung wird als mit Bankdienstleistungen unterversorgt eingestuft, was zu einem eingeschränkten oder fehlenden Zugang zu den von den Banken angebotenen Finanzdienstleistungen führt.8
Nur 37 % der Mexikaner über 15 Jahren haben ein Bankkonto und etwa 39 % aller Transaktionen in Mexiko erfolgen in bar. Die große informelle Wirtschaft Mexikos in Verbindung mit einem hohen Maß an Armut und Einkommensungleichheit sind einige der Faktoren, die dazu beitragen, dass das Land nicht genügend Bankkunden hat. Hier können Fintech- und alternative Kreditlösungen eine entscheidende Rolle bei der Ausweitung des Zugangs zu Finanzdienstleistungen für Einzelpersonen und kleine Unternehmen spielen, die in der Vergangenheit von den traditionellen Banken ausgeschlossen waren.9 10
SOFOMs treiben Mexikos Fintech- und alternativen Kreditmarkt voran
SOFOMs (Sociedades Financieras de Objeto Múltiple oder Mehrzweck-Finanzgesellschaften) sind Nicht-Bank-Finanzinstitute, die mit über 2.000 Unternehmen eine wichtige Rolle in der mexikanischen Finanzlandschaft spielen.
Sie gewähren Kredite, Leasingverträge, fungieren als Treuhänder bei bestimmten Transaktionen, bieten Factoring-Dienste an und dienen KMU oft als erste formelle Kreditquelle – 65 % der Kreditverträge von KMU werden von SOFOMs getragen.11
Die Nachfrage nach alternativen Finanzlösungen hat zu einem rasanten Wachstum der Fintech-Branche geführt, die in den letzten vier Jahren eine jährliche Wachstumsrate von 18 % verzeichnete. Dies zog beträchtliche ausländische Investitionen an, darunter über 1 Mrd. USD von prominenten Institutionen wie Goldman Sachs.12 13
Master Trusts: Förderung der alternativen Kreditvergabe
In der mexikanischen Landschaft der alternativen Kreditvergabe werden innovative Finanzinstrumente wie Master Trusts eingesetzt, um den Verbriefungsprozess zu rationalisieren und den Gläubigerschutz erheblich zu verbessern, die so Risiken im Zusammenhang mit den finanzierten Forderungen vermeiden können.
Bei der Finanzierung überträgt der Kreditgeber die Forderung oder die Inkassorechte auf einen Master Trust, der Gläubiger als Begünstigten benachrichtigt. Diese Mitteilung ist unwiderruflich und wiegt stärker als eine Portfolioverpfändung, da der Master Trust alle Zahlungen des Kreditnehmers einzieht und den Titel umschreibt. Bei einem Ausfall des Kreditunternehmens wird der Titel nach der Benachrichtigung an den Gläubiger weitergeleitet, während die Verpfändung vor Gericht vollstreckt werden muss.
Durch die Nutzung dieses innovativen Finanzinstruments konnten die Kreditunternehmen in Mexiko ihre Reichweite vergrößern und das beeindruckende Wachstum des mexikanischen Marktes für alternative Kredite vorantreiben.
Ein schnell wachsendes Kreditportfolio
Da die Kreditvergabe in Mexiko in den letzten Jahren erheblich zugenommen hat, wurden im Jahr 2022 und im ersten Quartal 2023 insgesamt 40,7 Mio. EUR in Schuldverschreibungen und Forderungen über Mintos investiert. Da immer mehr Privatpersonen und Unternehmen nach alternativen Finanzierungsquellen suchen, ist der Markt für alternative Kredite in Mexiko auf dem besten Weg, ein wesentlicher Bestandteil der wirtschaftlichen Entwicklung des Landes zu werden.
Obwohl Kreditkarten nach wie vor sehr beliebt sind, sind kurzfristige Kredite das beliebteste alternative Kreditprodukt in Mexiko, wobei Arbeitsplätze beim Staat den Zugang zu Gehaltsabrechnungskrediten eröffnen.
In Mexiko ist es üblich, für eine Bundesbehörde oder die Regierung arbeiten zu wollen, da diese Stellen Stabilität und eine zuverlässige Einkommensquelle bieten. Solche Jobs ermöglichen, sich für Lohn- und Gehaltskredite zu qualifizieren, die in der Regel zur Deckung der täglichen Lebenshaltungskosten und zur Familienversorgung verwendet werden.
Arbeitsplätze im öffentlichen Sektor in Mexiko bieten in der Regel eine von der Bundes- oder Landesregierung unterstützte Altersversorgung und die Kreditgeber haben oft Verträge mit Arbeitgebern wie Krankenhäusern und Schulen.
Dieses System ist für Kreditgeber und Kleinanleger von Vorteil, da die Rückzahlungen vorhersehbar sind und direkt vom Gehalt oder der Rente des Kreditnehmers abgezogen werden. Folglich erhält der Kreditgeber immer zuerst die Zahlung, solange der Kreditnehmer sein Gehalt oder seine Rente bezieht.
Neben den Investitionsmöglichkeiten in Lohn- und Gehaltsabrechnungskredite für staatliche Einrichtungen und Privatkredite im Lastschriftverfahren bietet Mintos auch andere Kreditarten wie Geschäfts-, Gruppen-, Gesundheits- und Autokredite an.
Kredit-unternehmen
Durchsch-nittliche Zinsen für verfügbare Schuldver-schreibungen (%)
Für Investitionen verfügbare Schuldver-schreibungen
Trust-Aufbau
Kommentare
Swell
9.10%
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung sind keine Kredite für Investitionen verfügbar.
Nein (in Arbeit)
Alivio
–
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung sind keine Kredite für Investitionen verfügbar.
Ja
Gute Aussichten für Mexikos alternativen Kreditsektor
Mexiko unterscheidet sich stark von den europäischen Märkten. Mit Problemen wie der finanziellen Ausgrenzung ist der Eintritt in den mexikanischen Kreditmarkt für ausländische Kreditunternehmen oft mit Herausforderungen verbunden.
Vor diesem Hintergrund wird erwartet, dass der mexikanische Markt für alternative Kredite eine entscheidende Rolle bei der Förderung der finanziellen Eingliederung und der Ankurbelung des Wirtschaftswachstums spielen wird, während das Land weiterhin die Komplexität der Weltwirtschaft meistert und sich den nationalen Herausforderungen stellt.
Da sich viele ausländische Unternehmen gut angepasst haben und wir eine ständig steigende Nachfrage nach Finanzierungen auch von einheimischen Kreditgebern sehen, gehen wir davon aus, dass wir in Zukunft noch mehr mexikanische Kreditgeber bei Mintos aufnehmen werden.
Falls Sie daran interessiert sind, Investitionsmöglichkeiten in diesem aufstrebenden Markt zu erkunden, sollten Sie sich mit Mexikos führende Kreditunternehmen auf Mintos beschäftigen.
1 Mexiko-Indikatoren, Trading Economics (Zugriff im April 2023)
2 ebd.
3 NAFTA und das USMCA: Weighing the Impact of North American Trade, Council on Foreign Relations (Zugriff im April 2023)
4 Mexiko-Exporte in die Vereinigten Staaten, Trading Economics (Zugriff im April 2023)
5 Mexiko-Exporte nach Kanada, Trading Economics (Zugriff im April 2023)
6 Die Weltbank in Mexiko, die Weltbank (Zugriff im April 2023)
7 ebd.
8 ebd.
9 Daten zur finanziellen Eingliederung/Global Findex, die Weltbank (Zugriff im April 2023)
10 Der globale Zahlungsverkehrsbericht 2023, FIS (Zugriff im April 2023)
11 Las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple o SOFOMES en México, Metricas (Accessed April 2023)
12 Fintech Xepelin Gets $140 from Goldman Sachs to Finance a Mexico Expansion, Bloomberg Línea (Accessed April 2023)
13 Finnovista Fintech Radar Mexico 2023, Finnovista (Accessed April 2023)
