Bienvenue dans Mintos Insight, votre guide de référence pour tout ce qui touche à la finance. La dernière fois que nous nous sommes penchés sur les tendances pour la fintech, nous avons exploré le monde en évolution de la fintech et l’influence d’intelligence artificielle (IA). Nous avons démontré que l’IA n’est pas seulement un mot à la mode, mais une force substantielle qui propulse le secteur de la fintech vers l’avant, de la personnalisation à la gestion des risques, en passant par le service à la clientèle.
À l’aube de notre édition d’octobre, nous mettons en lumière les tendances émergentes qui devraient définir 2024. Les changements dans le monde de la fintech se font à un rythme effréné, et il est essentiel de rester proactif pour assurer le succès et la pérennité.
Surfer sur la vague verte : L'émergence des critères ESG
La tendance à l’investissement durable, soutenue par les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), reflète des valeurs sociétales plus larges et la tendance devrait continuer à progresser. Les données indiquent que les actifs ESG mondiaux sont sur le point d’augmenter considérablement dans les années à venir. Selon Bloomberg Intelligence, on s’attend à ce que ces actifs passent d’environ 41 000 milliards de dollars en 2022 à environ 50 000 à 53 000 milliards de dollars en 20251,2.
Obligations vertes et ETF ESG
Cette évolution est illustrée de manière frappante par l’essor du marché des obligations vertes et par l’intérêt croissant pour les ETF (fonds négociés en bourse) ESG.
Le marché des obligations durables a été fortement dominé par les obligations vertes, avec un total de 935 obligations vertes émises totalisant 330 milliards d’euros, faisant du premier semestre 2023 une période semestrielle record en termes de valeur du capital recueilli auprès des investisseurs. Cette tendance pourrait également positionner 2023 pour établir potentiellement un nouveau record annuel en matière d’émissions d’obligations vertes3.
Parallèlement, les ETF ESG progressent de manière notable. Les données révèlent un récit convaincant : en avril 2022, les ETF ESG ont enregistré des entrées nettes de 6,4 milliards d’euros, ce qui porte le cumul des entrées nettes à 29,6 milliards d’euros jusqu’à ce jour, soit moins que le cumul des entrées nettes de 62,8 milliards d’euros jusqu’à ce jour à la même période de l’année précédente (2021).
Plus loin dans l’année 2022, les ETF ESG alignés sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance représentaient 65 % de toutes les entrées nettes dans les ETF européens, totalisant 51 milliards d’euros au cours de l’année sur un total de 78,4 milliards d’euros de flux vers les ETF domiciliés en Europe4.
La progression de ces paramètres brosse un tableau convaincant de l’évolution du paysage de l’investissement. Il ne s’agit pas seulement d’un attrait pour des rendements potentiellement plus élevés ; le mouvement met en lumière une mutation plus large et plus profonde qui est en cours.
Les investisseurs et les institutions alignent leurs stratégies financières sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, reflétant ainsi une tendance sociétale plus large vers la durabilité et une conduite éthique. Le marché robuste des obligations vertes et l’attrait croissant pour les ETF ESG sont emblématiques de ce changement, annonçant une nouvelle ère où la finance est en synergie avec la durabilité pour favoriser une économie mondiale plus verte et plus équitable.
Tremplins vers un écosystème financier durable
Avec son ambitieux programme écologique, l’Union européenne (UE) continue de prendre les devants pour un écosystème financier plus durable. Le package de finance durable, présenté le 13 juin 2023 par la Commission européenne, constitue une étape importante de ce parcours. Cette initiative vise à renforcer le cadre actuel de la finance durable, en le poussant à avoir un impact plus important sur les défis environnementaux du monde réel5.
Élargir la taxonomie de l'UE
Au cœur de ce package se trouvent des améliorations cruciales de la taxonomie de l’UE. C’est un outil conçu pour aider les investisseurs, les entreprises, les émetteurs et les promoteurs de projets à gérer la transition vers une économie à faibles émissions de carbone, résiliente et respectueuse de l’environnement.
Le package 2023 fait progresser le règlement Taxonomie en introduisant des critères techniques de sélection pour un éventail plus large d’activités économiques. Contrairement à ce qui se passait auparavant, la taxonomie va désormais au-delà des objectifs climatiques pour englober d’autres objectifs environnementaux essentiels, notamment l’utilisation durable et la protection des ressources hydriques et marines, la transition vers une économie circulaire, la prévention et le contrôle de la pollution, ainsi que la protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes6.
Ces améliorations sont des réponses méthodiques à l’évolution du paysage de l’investissement durable. En englobant un plus large éventail d’activités économiques dans divers secteurs tels que l’industrie manufacturière, les transports, la technologie et les secteurs professionnels, la taxonomie facilite une approche plus nuancée de l’investissement durable. Elle permet aux acteurs des marchés financiers de divulguer l’alignement de leurs produits sur ces objectifs élargis à partir du 1er janvier 2024, avec un cadre de reporting plus structuré pour les entreprises à partir du 1er janvier 2026.
Ce champ d’application élargi devrait permettre d’enrichir les données disponibles pour les investisseurs, favorisant ainsi des décisions d’investissement plus éclairées.
Notations ESG : Améliorer la transparence
Parallèlement à l’évolution de la taxonomie, le package met également l’accent sur les agences de notation ESG, reconnaissant leur importance croissante dans la chaîne de valeur de la finance durable.
Un nouveau règlement est proposée pour améliorer la fiabilité, la comparabilité et la transparence des activités de notation ESG au sein de l’UE. Cette initiative vise à favoriser la transparence et la bonne gouvernance sur l’ensemble du marché sans harmoniser les méthodologies utilisées par les agences de notation ESG. La réglementation souligne la nécessité d’employer des méthodologies rigoureuses et systématiques et impose la publication des sources de données, des méthodologies et des hypothèses utilisées dans les activités de notation7.
Face à l’évolution du paysage réglementaire, il pourrait s’avérer essentiel de s’adapter à ces modifications. Cela consiste à surfer sur la vague verte en ayant une vision claire des structures en mutation et en les exploitant non seulement pour atténuer les risques, mais aussi pour débloquer de nouvelles opportunités dans le domaine de la finance durable. L’association d’une taxonomie européenne plus complète et d’un cadre réglementaire solide pour les fournisseurs de notations ESG pourrait constituer une base solide pour les investisseurs désireux d’aligner leurs portefeuilles sur la tendance plus la durabilité et vers une conduite éthique.
Alimenter l'élan
L’intérêt croissant pour l’investissement durable témoigne d’une prise de conscience plus générale : le progrès économique et l’impact positif sur la planète peuvent aller de pair. Il ne s’agit plus seulement de rechercher des rendements plus élevés, mais d’aligner la croissance financière sur des pratiques respectueuses de l’environnement et éthiques.
Les données du marché des obligations vertes et des ETF ESG indiquent une évolution majeure dans les stratégies d’investissement. Elles témoignent d’une transition collective vers des pratiques financières durables et éthiques. Ce changement ouvre la voie à un environnement financier où la durabilité est au premier plan, conduisant à une économie mondiale plus respectueuse de l’environnement et plus équitable.
Alors que 2024 approche, l’investissement durable n’est pas uniquement une voie prometteuse ; pour les investisseurs, il constitue un moyen incontournable pour aligner les portefeuilles sur les objectifs plus larges de durabilité. L’essor des instruments financiers conformes aux critères ESG ne repose pas uniquement sur leur viabilité financière, ils indiquent également que l’on s’oriente vers une économie mondiale plus équitable et durable. Cela incite les investisseurs à regarder plus loin que les bénéficies financiers classiques et à tendre vers un double objectif : générer de solides rendements financiers tout en contribuant à un impact mondial positif et en minimisant les risques. L’intérêt croissant pour les stratégies financières conformes aux critères ESG témoigne d’une évolution notable dans le domaine de l’investissement, en accord avec des objectifs de durabilité à l’échelle mondiale.
Les investisseurs ne se contentent plus de prendre des décisions financières ; ils s’impliquent activement dans un mouvement plus large, en orientant l’économie mondiale vers une prospérité résiliente et partagée.
Principaux points à retenir pour les investisseurs de Mintos
- Double objectif en matière d’investissement
Le paysage de l’investissement est en train de changer, il ne passe plus seulement par la poursuite de rendements financiers, il cherche désormais également à trouver un équilibre entre la croissance financière et l’impact positif mondial. Ce double objectif encourage les investisseurs à regarder au-delà des gains financiers traditionnels, en alignant leurs stratégies d’investissement avec des pratiques durables et éthiques.
Pour les investisseurs de Mintos, cela représente une opportunité pour diversifier leurs portefeuilles, réduire les risques liés aux facteurs environnementaux et sociaux, contribuer à un impact positif à plus grande échelle, tout en recherchant des rendements financiers.
- Les jeunes investisseurs sont les moteurs du changement
L’essor de l’investissement durable est significativement alimenté par les jeunes investisseurs, qui alignent leur croissance financière sur des pratiques durables et éthiques. Ce groupe démographique crée un précédent dans le monde de l’investissement, et met en évidence un mouvement collectif vers la durabilité. Comprendre cette transition et éventuellement s’y adapter pourrait s’avérer essentiel les investisseurs de Mintos, car il y a là une tendance à long terme qui est en train de remodeler le panorama de l’investissement.
- Tirer parti de l’ESG pour atténuer les risques
Les principes fondamentaux de l’ESG ne sont pas seulement en accord avec la responsabilité sociétale et environnementale, mais jouent également un rôle crucial dans l’atténuation des risques et la création de valeur à long terme.
En suivant les critères ESG, les investisseurs de Mintos peuvent potentiellement protéger leurs portefeuilles des risques réglementaires, de réputation et opérationnels associés aux facteurs environnementaux et sociaux.
En outre, les entreprises qui accordent la priorité à l’ESG sont souvent considérées comme innovantes et durables, ce qui peut se traduire par une valeur à long terme. Par conséquent, bien comprendre les critères ESG et les intégrer à ses stratégies d’investissement pourraient constituer une démarche judicieuse pour d’une part se conformer aux tendances mondiales de durabilité, et d’autre part pour préserver et accroître la valeur de son portefeuille à long terme.
Activité de Mintos : septembre 2023
Mintos a affiché une croissance prometteuse au mois de septembre. Le total des investissements a connu une augmentation significative pour atteindre 94,9 M€, et les intérêts perçus par les investisseurs ont grimpé à 4,1 M€.« Cette tendance à la hausse est principalement due à la même tendance que celle observée en août », a expliqué Peteris Mikelsons, responsable des partenariats.
Le taux d’intérêt moyen pour le mois de septembre s’est élevé à 12,5 %, ce qui se traduit par un rendement net moyen annualisé de 10,4 % (7,7 % depuis le début de l’année). Les intérêts cumulés perçus par les investisseurs sur Mintos atteignent désormais 250,6 M€ et le total des actifs sous administration s’élève à 599,8 M€.
Mikelsons a ajouté : « Les investissements se sont élevés à 94,9 M€ en septembre, soit le même montant qu’en août compte tenu du nombre de jours dans chaque mois », ce qui souligne la constance des niveaux d’investissement.
« La disponibilité à l’investissement des Notes en euros est passée à 86 M€, soit une augmentation par rapport aux 80 M€ du mois dernier », a déclaré Peteris Mikelsons, soulignant la croissance positive des opportunités d’investissement disponibles.
Clause de non-responsabilité :
Ce document est une communication marketing qui ne doit en aucun cas être considérée comme une étude, un conseil ou une recommandation en matière d’investissement. Il n’y a aucune garantie de récupérer le montant investi. Les performances passées des instruments financiers ne garantissent pas les rendements à venir. Investir dans des instruments financiers comporte des risques. Avant d’investir, tenez compte de vos connaissances, de votre expérience, de votre situation financière et de vos objectifs d’investissement.
1 The bright spots in a complicated ESG framework. (7 de enero de 2023). Foro Económico Mundial. https://www.weforum.org/agenda/2022/07/still-reason-for-optimism-about-esg-investing/#:~:text=Environmental%20social%20and%20corporate%20governance,and%20%2450%20trillion%20by%202025
2 Rethinking the governance of ESG | Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo. (n.d.). PNUD. https://www.undp.org/future-development/signals-spotlight/rethinking-governance-esg#:~:text=Signals,in%202021
3 Global green bond issuance reaches record high of $351bn in first six months of 2023 amid evolving regulatory landscape | News | About Us | Linklaters. (n.d.). Linklaters LLP. https://www.linklaters.com/en/about-us/news-and-deals/news/2023/july/global-green-bond-issuance-reaches-record-high-of-351bn-in-first-six-months-of-2023#:~:text=Green%20bonds%20continued%20to%20dominate,year%20for%20green%20bond%20issuances.
4 ETFGI reports ESG ETFs listed globally gathered net inflows of US$6.83 billion US dollars during April 2022 | ETFGI LLP. (23 de mayo de 2022). ETFGI LLP. https://etfgi.com/news/press-releases/2022/05/etfgi-reports-esg-etfs-listed-globally-gathered-net-inflows-us683
5Fagan, J. V. S. F. R. B. K. R. A. B. R. N. B. M. D. B. S. B. D. F. W. B. D. M. R. C. W. V. H. P. (14 de junio de 2023). EU Commission publishes sustainable finance package including Taxonomy Delegated Acts and FAQ. Passle. https://sustainablefutures.linklaters.com/post/102iguv/eu-commission-publishes-sustainable-finance-package-including-taxonomy-delegated#:~:text=On%2013%20June%202023%2C%20the,climate%20neutral%20and%20sustainable%20economy
6 Implications of the European Commission’s June 2023 Sustainable Finance Package. (20 de junio de 2023). Insights | Sidley Austin LLP. https://www.sidley.com/en/insights/newsupdates/2023/06/european-commission-publishes-sustainable-finance-package
7 ibid
