Mintos Ratings Update, maart 2020

31.03.2020

mintosblog

We publiceren wijzigingen in de Mintos Ratings voor een aantal kredietverlenende bedrijven op Mintos, op basis van de genomen beslissingen voor ontwikkelingen veroorzaakt door de COVID-19 pandemie. 

Op dit moment beoordeelt de risico-afdeling van Mintos alle kredietverstrekkers op de Mintos-markt actief in het licht van de COVID-19-pandemie. De belangrijkste factoren waarop we ons richten zijn de directe impact van de pandemie op de activiteiten van de kredietverlenende bedrijven en de aanstaande financierings- en liquiditeitsdruk. We evalueren ook eventuele verslechtering van de kwaliteit van activa die het gevolg kan zijn van veranderingen in het regelgevingsbeleid, evenals van druk op de inkomsten als gevolg van lagere bedrijfsvolumes. 

De update zal worden gepubliceerd op Mintos zodra we de kritieke hoeveelheid informatie hebben beoordeeld, inclusief de gevolgen die veranderingen in de wereldwijde markt zouden kunnen hebben voor individuele kredietverlenende bedrijven.

 De wijzigingen van de Mintos Ratings-update zijn gebaseerd op het regelmatige overzicht en toezicht op de bestaande kredietverlenende bedrijven op Mintos. De beoordeelde informatie wordt geanalyseerd, geverifieerd en de mogelijke effecten van de positieve en negatieve gegevens worden geëvalueerd. Als ze als significant worden beschouwd, worden de wijzigingen vertaald in downgrades en upgrades van de ratings van de bestaande kredietverstrekkers. 

De kredietverstrekkers die door deze Mintos Ratings-update worden getroffen, zijn dat wel: Aforti Finance, ITF Group, Kredit 24 en Mozipo Group. Vanwege hun liquidatieprocessen zijn twee andere getroffen kredietverstrekkers Monego en Peachy.

Voor alle bovengenoemde bedrijven zullen de huidige ratings op de Mintos-markt worden verlaagd. De risicoclassificaties voor de in deze update genoemde kredietverstrekkers zullen worden gewijzigd op 1 april 2020.

Vergeet niet dat als de volgende wijzigingen in Mintos Ratings van invloed zijn op beleggingsstrategieën die in uw portefeuille zijn geïntegreerd, u uw portefeuille altijd dienovereenkomstig kunt aanpassen voordat de wijzigingen plaatsvinden.

Aforti Finance

 Aforti Finance is een niet-bancaire kredietverstrekker die in vier regio’s van Polen werkt. Het bedrijf maakt deel uit van Aforti Holding, dat is genoteerd aan de beurs van Warschau. De meeste kredietnemers zijn individuele ondernemers die op zoek zijn naar een lening voor werkkapitaal. 

Hier vindt u gepubliceerde informatie over Aforti Finance-gerelateerde ontwikkelingen op Mintos.

Wat is er veranderd?

De rating van Aforti Finance is verlaagd van “C+” naar “D”.

 Waarom? 

 In augustus 2019 heeft Mintos de automatische terugbetalingen en terugkoop van leningen opgeschort door    Aforti Finance    op onze markt. Deze beslissing is ontstaan vanwege het aantal achterstallige overmakingen van terugbetalingen van leners aan beleggers op de Mintos-markt. De afgelopen maanden hebben we voortdurend onderhandeld met het managementteam van Aforti, om de best mogelijke uitkomst voor deze getroffen Mintos-beleggers te verzekeren. Volgens de laatste overeenkomst met Aforti – voorafgaand aan de COVID-19-pandemie – werd verwacht dat het bedrijf eind maart 2020 zou beginnen met het overmaken van hun bijdragen aan Mintos-beleggers. De huidige veranderingen in de wereldeconomie beïnvloeden de nakoming van deze overeenkomst. 

ITF Group

ITF Group is een niet-bancaire financiële instelling uit Bulgarije, die wordt gereguleerd door de Bulgaarse Nationale Bank. Het bedrijf is al in 2016 toegetreden tot de Mintos-markt en biedt kortlopende consumentenleningen aan met een terugkoopgarantie. 

Hier vindt u gepubliceerde informatie over ITF Group-gerelateerde ontwikkelingen op Mintos.

Wat is er veranderd?

De rating van ITF Group is verlaagd van “B-” naar “C+”.

 Waarom? 

Naar onze mening kunnen de huidige acceptatiestandaarden van ITF Group leiden tot een risicovolle blootstelling, waarbij het merendeel van de kredietacceptatieprocessen handmatig wordt uitgevoerd. Als gevolg daarvan weerspiegelt de portefeuille van de onderneming een niet-presterende kredietrente die boven het gemiddelde van het land ligt. Bovendien heeft de onderneming een hogere hefboomwerkingsratio en een marginale winstgevendheid. 

Kredit24

Kredit24 is de online kredietverstrekker van Kazachstan die in 2018 is toegetreden tot de Mintos-markt. Het bedrijf is lid van Silkway Ventures, een internationale groep van technologiebedrijven die zich richt op consumentenfinanciering en financiële prijsvergelijking in Centraal- en Zuidoost-Azië.

Hier vindt u gepubliceerde informatie over Kredit24-gerelateerde ontwikkelingen op Mintos.

Wat is er veranderd?

De rating van Kredit24 is verlaagd van “C+” naar “C”.

 Waarom? 

Tijdens onze beoordeling hebben we de noodzaak erkend van extra inspanningen van de onderneming om haar incassoprocessen te versterken en aanvullende alternatieve financieringsbronnen te beoordelen. Bovendien verandert de bedrijfsomgeving in Kazachstan dit jaar. De spelers op de markt zullen een vergunning moeten krijgen voor hun zakelijke inspanningen, aangezien de nieuwe regelgeving vanaf juni 2020 van kracht wordt. 

Mozipo Group

Mozipo Group werd in 2007 opgericht in Litouwen en het bedrijf trad in 2017 toe tot Mintos. Op de markt van Mintos biedt Mozipo de mogelijkheid om te beleggen in leningen uit Denemarken, Litouwen en Roemenië. Alle leningen van Mozipo Group worden gedekt door de terugkoopgarantie van Kalfo UAB, UAB Moment Credit, Mozipo Aps en Mozipo IFN S.A.

Hier vindt u gepubliceerde informatie over de ontwikkelingen van de Mozipo Group op het gebied van Mintos.

Wat is er veranderd?

De rating van Mozipo Group is verlaagd van “B-” naar “C+”.

 Waarom? 

De ratingverlaging van de Mozipo Group is gebaseerd op het feit dat het bedrijf een grotere hefboomwerking heeft dan de concurrentie, dat het sterk afhankelijk is van beperkte financieringsbronnen en dat het een gebrek aan inspanning of vermogen heeft om extra kapitaal aan te trekken. De kwaliteit van de kredietportefeuille van de groep ligt onder het landen- en segmentgemiddelde in Denemarken en Roemenië. Hierdoor, en door de aanzienlijke afname van de activiteiten van de onderneming, heeft de Groep geen rentabiliteit bereikt.

Liquidatie en afbouw-veroorzaakt “D” voor Monego en Peachy

Voor Monego en Peachy de rating “D” wordt ingevoerd als gevolg van het beheersproces, aangezien beide ondernemingen respectievelijk in Kosovo en het Verenigd Koninkrijk in het proces van liquidatie zijn getreden. Zodra alle terugbetalingen aan beleggers op Mintos zijn gedaan en de liquidatie is afgerond, zullen deze bedrijven van de Mintos-markt worden verwijderd.

Monego

Voordat de vergunning van Monego in december 2019 door de Centrale Bank van Kosovo (CBK) werd ingetrokken, was het bedrijf een van de grootste niet-bancaire verstrekkers van snelle leningen in de Republiek Kosovo. Ondertussen heeft de CBK een vereffenaar voor Monego Kosovo aangesteld. Eind 2019 ontmoetten vertegenwoordigers van Mintos de vereffenaar om meer informatie te krijgen en om de eerste prioriteitsvordering voor beleggers op Mintos vast te stellen, die op het moment dat de vergunning van de onderneming werd ingetrokken, actief hadden belegd in leningen die door Monego waren verstrekt. De beleggers van Mintos moesten als schuldeisers van Monego hun vorderingen in februari 2020 indienen.

Hier vindt u gepubliceerde informatie over Monego-gerelateerde ontwikkelingen op Mintos. 

Wat is er veranderd?

De Monego-classificatie is gedegradeerd van “C+” naar “D”.

 Waarom? 

Monego Kosovo bevindt zich officieel in het liquidatieproces dat door de Centrale Bank van Kosovo is opgezet, aangezien de vergunning van Monego in dit land is ingetrokken. In het liquidatieproces worden beleggers met vorderingen op Monego vertegenwoordigd door Mintos. Eind maart heeft de curator de eerste betalingen aan de beleggers van Mintos gedaan met beleggingen in Monego-leningen.

Peachy

Peachy is een financiële dienstverlener van Cash On Go Ltd., geregistreerd in Engeland en Wales. Het bedrijf verstrekte onmiddellijke leningen op korte termijn en was een van de eerste online geldschieters die door de Financial Conduct Authority (FCA) is gecertificeerd. In maart 2020, nadat de FCA nieuwe reglementaire vereisten voor Peachy had ingevoerd, informeerde het bedrijf zijn klanten en partners over de stopzetting van zijn activiteiten in het Verenigd Koninkrijk. Op basis van deze beslissing ging Peachy het administratieproces in voor een duurzame afbouw. 

Hier vindt u gepubliceerde informatie over perzik-gerelateerde ontwikkelingen op Mintos.

Wat is er veranderd?

Peachy’s rating is verlaagd van “C” naar “D”.

 Waarom? 

De waardering “D” is het resultaat van het vrijwillige insolventieproces van Peachy en van het onder curatele stellen van de onderneming. Op basis van het aflossingsschema dat met de procesbeheerders is overeengekomen, zullen beleggers op Mintos echter de terugbetalingen van de kredietnemer volgens het gebruikelijke schema blijven ontvangen, met een mogelijke kleine vertraging. 


Over Mintos Ratings 

Mintos Risk team beoordeelt kredietverstrekkende bedrijven op basis van hun activiteiten, management, financiën, risicobereidheid, prestaties van de portefeuille en de regelgeving, evenals de activiteiten in het land of de landen waar ze actief zijn en op de Mintos-markt. Het Risk Rating Report is een leidraad die we Mintos-beleggers bieden, om hen te helpen bij het navigeren door de diverse beleggingsmogelijkheden op de Mintos-marktplaats, terwijl ze de risico’s evalueren.

Als u meer wilt weten over Mintos Ratings, kunt u meer lezen hier. 

Belangrijk

Houd er rekening mee dat de bestaande strategieën van Auto Invest niet automatisch worden aangepast nadat de risicoclassificatie is opgewaardeerd. Als u wilt beginnen of stoppen met beleggen in deze leningen, moet u uw Auto Invest instellingen handmatig aanpassen.

Important

Volg ons