Mintos-Umfrage zum Crowdlending: Mehrheit der Investoren sucht nach Möglichkeiten auf dem turbulenten Markt

● Mehr als 2200 befragte Investoren
● Mehrheit der befragten Investoren hat 5 000 bis 25 000 € in Crowdlending-Plattformen investiert
● Insgesamt 65 % der Anleger mit Investitionen über verschiedene Anlageklassen hinweg reagierten optimistisch auf die Pandemie: entweder haben sie ihre Anlagestrategien beibehalten oder die investierten Beträge erhöht

● Derzeit lassen 43 % der Investoren ihre Crowdlending-Investitionsstrategien unverändert
● 11 % der Investoren ziehen Gelder ab, um Investitionen in der Zukunft zu tätigen
● Jüngere Investoren investieren mehr in Kredite
● Aktien und ETFs sind die beliebteste Alternative zum Crowdlending

Im April dieses Jahres startete Mintos die Crowdlending-Umfrage, um das Verhalten von Investoren und ihre Reaktionen auf die plötzliche Veränderung der globalen Marktdynamik zu verstehen. Wir untersuchten, wie Investoren auf neue Risiken und Chancen reagierten und welche Strategien sie als Reaktion auf den durch die COVID-19-Pandemie verursachten Abschwung wählten.

Insgesamt 2.294 Investoren halfen uns bei der Suche nach den Antworten. Die Umfrage wurde in der Zeit vom 6. bis 13. April 2020 unter internationalen Investoren und Gleichgesinnten in ihren Netzwerken durchgeführt.

Über Investoren in der Umfrage 

92 % der befragten Investoren legen derzeit Geld in Crowdlending an. 90 % der Befragten sind männlich, 8 % sind weiblich, was auch der geschlechtsspezifischen Aufteilung der Investoren auf Mintos entspricht. 70 % der in der Umfrage befragten Investoren sind zwischen 25 und 44 Jahre alt. 45 % aller Befragten haben seit mehr als einem Jahr bei Mintos investiert. Auf der Grundlage ihrer Selbsteinschätzung gab die größte Gruppe der Teilnehmer (53 %) an, dass sie „etwas Erfahrung“ mit Investitionen habe.

 

Die Lage vor der Pandemie

Wir untersuchten die Größe der Anlegerportfolios vor der Pandemie und haben nach Korrelationen zwischen dem investierten Betrag und der Anzahl der Plattformen gesucht, in die investiert wurde.

Vor der Pandemie hatte die Mehrheit der Investoren (70 %) zwischen 1.000 und 50.000 Euro in Crowdlending-Plattformen investiert.

Was die Anzahl der Crowdlending-Plattformen im Diversifikationsmix betrifft, so investierten vor der Pandemie die meisten der befragten Investoren (54 %) auf 1 oder 2 Plattformen. Das nächstgrößte Segment (16 %) hielt Investitionen bei mehr als 5 Investitionsplattformen.

Wir stellten auch fest, dass Investoren mit größeren Portfolios dazu neigten, auf mehr Plattformen zu investieren. Während 83 % der Anleger mit 1 oder 2 Plattformen in ihrem Portfolio 25.000 € oder weniger in Crowdlending investierten, hatten 41 % der Anleger mit Investitionen zwischen 250.000 € und 500.000 € und 39 % der Anleger mit Investitionen von mind. 500.000 € mehr als 5 Plattformen in ihrem Portfolio.

2 % der befragten Investoren gaben an, dass sie vor der Pandemie keine Crowdlending-Plattform in ihrem Portfolio hatten.

Stabile Stimmung bei Crowdlending-Plattformen

Insgesamt haben viele Investoren ihre Anlagestrategien nicht wesentlich geändert. Dazu gehören auch Änderungen bei der Anzahl der Crowdlending-Plattformen in ihrem Portfolio.

78 % der Investoren, die in 1 oder 2 Crowdlending-Plattformen investiert haben, planen, die gleiche Anzahl von Plattformen beizubehalten. Investoren, die vor der Pandemie auf mind. 5 Plattformen investierten, planen auch nicht, die Anzahl der Plattformen wesentlich zu verringern. Die Zahl der Investoren, die planen, in Zukunft 5+ Plattformen in ihrem Portfolio zu haben, ist leicht von 16 % auf 13 % zurückgegangen. 54 % derer, die vor der Pandemie 5+ Plattformen in ihrem Portfolio hatten, planen, diese Zahl auch in Zukunft beizubehalten. Nur 2 % der Befragten, die auf 5+ Plattformen investierten, planen, ihre Crowdlending-Positionen vollständig zu liquidieren.

50 % der Investoren investieren vorwiegend in privatorientierte Crowdlending-Plattformen (P2P), 3 % investieren in geschäftsorientierte Crowdlending-Plattformen und 1 % in Immobilienplattformen.

Insgesamt planen nur 2 % der befragten Investoren aufgrund der jüngsten Marktentwicklungen, Crowdlending-Plattformen vollständig aus ihrem zukünftigen Investitionsportfolio zu streichen.

Mehrheit der Befragten weiterhin optimistisch

Die Antwort, auf die wir am neugierigsten waren, ist die auf die Frage, wie die Anleger ihre Anlagestrategien als Reaktion auf die Pandemie angepasst haben, und zwar sowohl über alle Anlageklassen hinweg als auch im Rahmen des Crowdlending.

Eine beachtliche Mehrheit der Investoren (65 %) ist optimistisch, was die Möglichkeiten des Investitionsmarktes betrifft. Wir fragten die Investoren nach ihrer Reaktion auf die Pandemie, unabhängig von der Anlageklasse, in die sie investiert haben. Die größte Anzahl von Investoren (28 %) hat ihre Anlagestrategien überhaupt nicht geändert.

Vorsichtigere Investoren haben defensiver auf die Marktturbulenzen reagiert. 30 % der befragten Investoren begannen, ihre Investitionen aktiv auszuzahlen, die Investitionstätigkeit vorübergehend zu unterbrechen oder zukünftige Investitionen zurückzuhalten.

5 % der Teilnehmer gaben ausführlichere Antworten zu ihren unmittelbaren strategischen Reaktionen auf die Pandemie. Ihre Antworten zeigen eine ähnliche Stimmungsspaltung: Ein Drittel dieser Antworten zeigt, dass die Investoren vorsichtige oder defensive und ⅔ optimistische Maßnahmen ergriffen haben.

Die Investoren setzten ihre Investitionen fort, indem sie bestehende Investitionen umverteilten oder ihre investierten Beträge erhöhten. „Ich investierte weiterhin in Kredite, die von Unternehmen mit einem höheren Rating vergeben wurden“, schrieb ein Befragter, während ein anderer Investor antwortete: „Ich habe (noch) nichts geändert und erwarte auch nicht, dass ich mit dem Investieren aufhöre. Es kann sein, dass ich die Strategien bald neu anpassen werde, nachdem ich die weiteren Entwicklungen verstanden habe“. Einige Investoren nahmen die Investitionstätigkeit wieder auf, da sie in den neuen Entwicklungen Chancen sehen: „Ich habe vor der Marktpanik einige (Investitionen) veräußert, dann habe ich wieder gekauft und mehr investiert“, sagte ein Investor.

Andererseits drückten einige Anleger den Pause-Knopf, während sie den Markt beobachteten: „Ich habe die Märkte genau verfolgt und werde so handeln, wie ich es zum gegebenen Zeitpunkt für das Beste halte“. Ein Anleger antwortete: „Ich habe einige Investitionsaktivitäten pausiert, um zu sehen, was passieren wird“. Andere Anleger nahmen Auszahlungen vor und verringerten ihren Einsatz: „Ich reduziere mein Engagement in bestimmten (Anlage-)Klassen und wechsle teilweise zu anderen, während ich gleichzeitig ein Cash-Polster aufbaue“, sagte ein Befragter. Ein Anleger, der sagte, er habe auf einigen kleineren Plattformen Geld verloren, meinte „Ich werde mindestens die Hälfte meiner Investitionen auf allen Plattformen auszahlen lassen. Ich werde vorerst nicht investieren, bis die Dinge sich stabilisieren“. 

Was die aktuellen Strategien der Crowdfunding-Investoren betrifft, so gaben 43 % der Befragten an, dass sie ihre Portfolio-Präferenzen derzeit nicht ändern. 33 % der Crowdling-Investoren sind dabei, ihre Investitionen in andere Anlageklassen umzuschichten, und 4 % sind schichten ihre Investitionen innerhalb des Crowdlending-Sektors um.

Jüngere Investoren zeigen den größten Optimismus bei Investitionen in Kredite: 55 % derer, die ihren Anlagebetrag in dieser Anlageklasse erhöht haben, sind zwischen 18 und 34 Jahre alt.

Neuanpassung der Größe des Investitionsportfolios

Wir haben Investoren gefragt, wie sich der Umfang ihres Portfolios im Zeitraum März bis April 2020 verändert hat. Während 46 % der Investoren ihr Portfolio stabil hielten, haben insgesamt 54 % der Investoren ihre investierten Beträge neu ausbalanciert: 37 % haben reduziert und 17 % erhöhten ihre Anlagebeträge. In den meisten Fällen werden Anpassungen in Höhe von 10-30 % ihrer Anlagebeträge vorgenommen (Zunahme oder Abnahme). Eine kleine Minderheit von Anlegern hat drastischere Veränderungen vorgenommen: Von den Anlegern, die ihre investierten Beträge neu ausbalanciert haben, haben 10 % ihre Investitionen erhöht und 9 % ihre Investitionen um 70 % bis 100 % verringert.

Die Höhe des Geldbetrags, den Anleger über Crowdlending-Plattformen investiert haben, spielt auch eine Rolle bei der Art und Weise, wie sie die Risiken und Chancen einer sich verändernden Marktdynamik angehen:

  • 56 % der Investoren mit Investitionen von bis zu 5.000 Euro bei Crowdlending-Plattformen halten ihr Portfolio stabil,

  • 22 % der Investoren mit Investitionen von bis zu 5.000 € bei Crowdlending-Plattformen stocken auf und 23 % reduzieren ihre Investitionen,

  • 41 % der Investoren, die Investitionen zwischen 5.000 und 50.000 € halten, lassen ihr Portfolio unverändert,

  • 15 % der Investoren mit Investitionen zwischen 5.000 und 50.000 € steigern und 44 % senken ihre Investitionen.

Sehr ähnlich verhalten sich Investoren, die zwischen 50.000 und 250.000 € bzw. solche, die zwischen 250.000 und 1.000.000 € bei Crowdlending-Plattformen investiert haben. 32 % bzw. 33 % halten ihr Portfolio stabil, 12 % bzw. 11 % erhöhen und 44 % bzw. 56 % verringern ihre Investitionen.

Aktien sind die Alternative der Wahl

Wir fragten die Anleger auch nach ihren Präferenzen bei der Umschichtung von Investitionen. Es überrascht nicht, dass Aktien und ETFs die beliebteste Anlageklasse sind, zu der die Befragten angesichts der Krise tendieren. Rund 72 % der Anleger, die sich für eine Umverteilung ihrer Investitionen in andere Anlageklassen entschieden, schauten auf den Aktienmarkt und ließen alle anderen Alternativen außer Acht. Einige Investoren (10 %) suchen nach zusätzlicher Liquidität in Barwerten. Andere Anlageklassen spielen in den Portfolios der befragten Investoren nur eine geringe Rolle, wobei es um Rohstoffe, Immobilien, Anleihen, Kryptowährungen, Optionen und andere Derivate sowie den Devisenhandel geht (insgesamt 18 %).

Empathie für den Kreditnehmer

Viele Länder haben bereits Moratorien für Kreditnehmer eingeführt. Wir fragten uns, wie sich die Crowdling-Investoren dabei fühlen, da ihre Investitionen von einer Vielzahl von Maßnahmen zur Unterstützung der Kreditnehmer in schwierigen Zeiten betroffen sind.

Wir stellten fest, dass eine große Mehrheit der Investoren die Notwendigkeit von Moratorien für Kreditnehmer versteht, und 65 % der befragten Investoren unterstützen diesen Schritt der nationalen Regierungen und Zentralbanken.

Schlussfolgerung

11 % der Anleger reagierten defensiv auf die COVID-19-Pandemie, indem sie sich ihr Geld auszahlen ließen und ihre Positionen in verschiedenen Anlageklassen liquidierten, ohne die Absicht, zukünftig Investitionen zu tätigen. 19 % der Anleger hielten an ihrer bisherigen Vorgehensweise fest und haben versucht, die zukünftigen Entwicklungen des turbulenten Marktes zu verstehen, um neue Entscheidungen treffen zu können.

In der Zwischenzeit behielten 65 % der befragten Investoren ihre Positionen bei, entweder ohne Änderungen ihrer Strategien oder mit optimistischeren Anpassungen, die auf Analysen und individuellen Risikobewertungen beruhen. Durch optimistische Erhöhung, vorsichtige Verringerung oder pragmatische Umverteilung ihrer Investitionen haben die befragten Investoren gezeigt, dass sie es mit ihren Aktivitäten auf dem Crowdlending-Markt ernst meinen. Für diese Investoren stehen Kredite als Anlageklasse Seite an Seite mit Aktien und ETFs. Bei 72 % aller Neuallokationen von Anlageklassen (alle Anlageklassen eingeschlossen), erweisen sich Aktien und ETFs als die einzige historisch attraktive Anlageklasse, mit der die Crowdlending-Industrie konkurrieren muss, um die Aufmerksamkeit der Investoren weltweit auf sich zu ziehen.

Da nur 2 % der Investoren angeben, dass sie Investitionen in Darlehen aus zukünftigen Portfolios streichen werden, könnte das Überleben des Crowdlending-Sektors während dieser Krise den Wettbewerb in den kommenden Jahren erleichtern.

Vielen Dank an alle, die sich an der Umfrage beteiligt haben.

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