Šonedēļ lielākais Mintos aizdevējs ar nodrošinājumu un starptautiskais vadošais automašīnu aizdevumu finansētājs Mogo Finance ir publicējis savus 2020. gada 1. ceturkšņa rezultātus. Neskatoties uz nepieredzēto globālo COVID-19 pandēmiju, uzņēmums ir sasniedzis vēl vienu ceturksni ar strauju rentabilitātes pieaugumu EBITDA izteiksmē. Zemāk tu vari atrast Mogo galvenos svarīgākos darbības un finanšu aspektus:
– Nepārtraukti straujš ceturkšņa EBITDA pieaugums par 39,7%, sasniedzot EUR 8,8 miljonus (3M 2019: EUR 6,3 miljoni)
– Procentu un līdzīgi ienākumi, ieskaitot ienākumus no lietotu automašīnu nomas, kas ievērojami palielinās – par 29,8% līdz 22,2 miljoniem EUR (3M 2019: 17,1 miljons EUR)
– Neto peļņa pirms FX attiecīgajā periodā ir palikusi nemainīga EUR 1,2 miljonu apmērā (3M 2019: 1,2 miljoni euro), neraugoties uz COVID-19 izraisīto situāciju
– Mogo Finance akcionāri ir ieguldījuši papildu kapitālu EUR 5 miljonu apmērā 2020. gada 1. ceturksnī. Tas iezīmē kopējo jauno kapitālu 10 miljonu eiro apmērā, kas iepludināts Mogo grupā kopš 2019. gada septembra.
– Kopējā pamatkapitāla pieaugums par 9,7% līdz EUR 31,6 miljoniem (31.12.2019: EUR 28,8 miljoni)
– Lai mazinātu COVID-19 ietekmi, ieviestas vairākas izmaksu samazināšanas iniciatīvas, kuru rezultāts būs vairāk nekā 50% pagaidu administratīvo izmaksu ietaupījumi otrajā ceturksnī un aptuveni 20% pastāvīgo izmaksu samazināšana
– Koncentrējamies uz skaidrās naudas saglabāšanu, un ievērojami optimizēto emisiju rezultātā mūsu portfelis šobrīd ienes aptuveni EUR 1,5 miljoni skaidras naudas nedēļā
Mogo Finance izpilddirektors Modestas Sudnius: “Atskatoties uz pirmā ceturkšņa rezultātiem, mums šis periods jāsadala divās daļās – pirms un pēc COVID-19. Janvāra, februāra un marta pirmās puses laikā mēs izcili izpildījām savu gada stratēģiju un pārspējām budžetā norādītos skaitļus ar ļoti spēcīgo EBITDA, portfeļa un rentabilitātes pieaugumu. Tomēr marta otrajā pusē mums bija jāmaina sava stratēģija un pilnībā jāpārorientē uzmanība citur. Es esmu ļoti pateicīgs mūsu komandai, kurai tikai divu nedēļu laikā izdevās panākt būtiskas izmaiņas pamatprocesos visā organizācijā sākot no IT līdz pat parādu piedziņai.
Vīrusu uzliesmojuma laikā drošas darba vides uzturēšana, kā arī vislabākā iespējamā pakalpojuma sniegšana klientiem ir mūsu galvenā prioritāte. Mogo ievēro vietējos veselības aprūpes norādījumus un veic papildu pasākumus, lai pārliecinātos, ka visi darbinieki var strādāt no mājām.
Izprotot pašreizējo realitāti un ekonomisko ietekmi uz daudziem mūsu esošajiem klientiem, Mogo piedāvās elastīgus pārstrukturēšanas risinājumus, lai mūsu klienti varētu pārvarēt īstermiņa finanšu satricinājumus un turpināt izmantot Mogo pakalpojumus. Runājot par jaunākajām emisijām, valstīs, kas nav pilnībā noslēgtas, Mogo turpina piedāvāt savus pakalpojumus labākajiem klientu segmentiem ar ievērojami stingrākām parakstīšanas procedūrām, lai ievērotu atbildīgas kreditēšanas prasības.
Bez šaubām, gaidāmais periods būs izaicinājums visai nozarei, kā arī Mogo grupai. Mēs jau esam veikuši nepieciešamās darbības, lai ievērojami samazinātu mūsu izmaksu bāzi, stiprinātu mūsu pašu kapitālu un turpinātu meklēt efektivitāti un potenciālu optimizāciju visā mūsu darbībā. Mēs esam pārliecināti, ka mūsu pārdomātais nodrošinātais produkts, spēcīgie procesi, kā arī skaidra koncentrēšanās uz likviditāti un naudas ģenerēšanu ļaus mums ierobežot COVID-19 radīto negatīvo ietekmi. Tas ļaus mums nostiprināt savas pozīcijas kā vadošajam starptautiskam lietotu automašīnu aizdevējam, kad situācija pasaulē stabilizēsies.“
Mogo Finance novērtē Mintos investoru uzticību un interesi par uzņēmumu. Mogo turpinās nodrošināt pilnīgu pārredzamību investoriem, regulāri atjaunojot savus finanšu datus (vismaz reizi ceturksnī), ierobežojot procesā esošos maksājumus līdz 0 (pašreizējais rādītājs – 0) un nekavējoties reaģēt uz visiem ar COVID-19 saistītajiem jautājumiem, kā arī dalīties ar šo informāciju ar investoriem.
Agrāk šī gada aprīlī Mogo Finance komanda veica ierasto ienākumu apspriešanas zvanu ar Mogo grupas obligāciju turētājiem un vēlas tajā dalīties ar Mintos invesotriem –šeit ir video ierakstsarprezentāciju, kam seko jautājumi obligāciju īpašnieku vārdā un atbildes no Mogo.
Mogo atbildes investoriem
1. Kāpēc jūs nemaksājat procentus saviem investoriem par kavētajiem maksājumiem? Lielākā daļa jūsu aizņēmēju kavējas, tāpēc jūs iesaldējat daudz investoru naudas bez procentu atdeves.
Parasti ir divi mehānismi, kā kompensēt investoriem par kavētiem aizdevumiem, izmantojot kavētus procentu maksājumus vai soda maksājumus.
Investoriem, kuri ir investējuši lielākajā daļā nokavēto Mogo aizdevumu, tiek kompensēts ar kavētiem procentiem (ja investēts Mogo Albānijā) vai kavējuma soda maksājumi (citās Mogo valstīs), kas tiek saņemti no kavējušiem klientiem. Tas mūsu investoriem nodrošina taisnīgu pagaidu kompensāciju.
2. Vai jūs plānojat pēc krīzes beigām priekšlaicīgi atpirkt aizdevumus ar augstākām procentu likmēm, kā jūs to darījāt iepriekš? Vai jūs uzskatāt, ka šī prakse ir godīga attiecībā pret investoriem?
Nākotnē nevaram izslēgt aizdevumu atpirkšanu. Atkarībā no Mogo finansiālā stāvokļa, vispārējās ekonomiskās situācijas, procentu likmju vides un citiem mainīgiem lielumiem. Otrreizējais tirgus nodrošina Mintos investoriem iespēju “normalizēt” to portfeļa ienesīgumu atbilstoši valdošajai tirgus likmei. Tāpat aizdevuma atpirkšana nodrošina Mogo un citiem aizdevumu izsniedzējiem līdzīgu “normalizācijas” iespēju.
3. Mogo Finance 2022. gada obligācijas pašlaik tiek tirgotas ar 21% ienesīgumu līdz atmaksas termiņa beigām. Vai uzņēmums spēj refinansēt savu termiņa parādu tādā procentu likmju līmenī?
Covid-19 ir ievērojami nelabvēlīgi ietekmējis Mogo obligāciju cenu, tāpat kā tas ir ietekmējis vairumu publiski kotēto aktīvu cenas visā pasaulē. Tomēr mūsu pašreizējām parāda izmaksām ir ierobežota ietekme uz gaidāmo refinansēšanu, kas notiks vairāk nekā pēc diviem gadiem (eiroobligācijai) vai gadu no šī brīža (Latvijas obligācijām).
4. Vai jums rodas problēmas ar transportlīdzekļu atrašanu dažādās valstīs, ja aizņēmēji nevēlas maksāt aizdevumu?
Automašīnu atgūšana ir viena no Mogo galvenajām kompetencēm, un mēs to esam izstrādājuši kopš Mogo darbības pirmās dienas. Mums ir pieredzējuši cilvēki, skaidri procesi un uzlabotas tehnoloģijas (GPS sekošana), kas ļauj mums pārņemt transportlīdzekļus. Tomēr pašreizējie ekonomiskie un ierobežojumu apstākļi pamudināja mūs mainīt savu parādu piedziņas stratēģiju, un tagad mēs koncentrējamies uz to, lai aizņēmējs paliktu “likvīds” (piemēram, strādājot kopā, lai nodrošinātu vismaz daļēju maksājuma veikšanu), nevis lai pārņemtu cieto aktīvu – šajā gadījumā automašīnu. Tādējādi automašīnu atgūšana, kaut arī tā ir svarīga, vairs nav kritiska sastāvdaļa mūsu parādu piedziņas procesā.
5. Ja aizņēmēji vispār nemaksā aizdevumu, cik ilgi vidēji dažādās valstīs norit tiesas piedziņa?
Tiesiskās piedziņas nosacījumi dažādās valstīs ievērojami atšķiras. Dažās valstīs tas ir dienu jautājums, bet citās tas var ilgt pat 3 mēnešus.
6. Uzņēmumam 2020. gada 1. ceturksnī bija 3,7 miljonu EUR zaudējumi ārvalstu valūtas svārstību rezultātā. Kā Mogo Finance ierobežo savas valūtas risku?
Mogo izmanto 3 primārās riska ierobežošanas stratēģijas:
- Dabiski ierobežojumi – aizņemšanās vietējās valūtās (Armēnija, Gruzija, Baltkrievija utt.)
- Aizdevumi “cietajās” valūtās – aizdevumi tiek indeksēti uz USD (Baltkrievija un citas ieplānotas valstis)
- Mūsu aizdevumu cenām, kas tiek attiecinātas uz aizņēmējiem, ir iebūvēts forex risks, tādējādi ļaujot mums izveidot kapitāla vērtspapīru spilvenu “riskantākos” tirgos, lai absorbētu forex ietekmi.
Vienkārša riska ierobežošana ir pārmērīgi dārga daudzās mūsu darbības valstīs. Turklāt 2020. gada 1. ceturkšņa beigās daudzām mūsu portfeļa valūtām bija vēsturiski zemākais līmenis, un aprīlī tās ir piedzīvojušas ievērojamu atveseļošanos.
7. 70% no Latvijas un Lietuvas aizdevumiem kavējas. Pagarinājumu dēļ 30% ir atbilstoši grafikam vai pagarinājuma periodā. Bez pagarinājumiem gandrīz 100% būtu ar aizkavēšanos. Kāpēc ir tik liels kavēšanās koeficients?
No 2020. gada 29. aprīļa 78% Mogo Latvijas un 76% Mogo Lietuvas aizdevumu Mintos bija atbilstoši grafikam (ieskaitot pagarinājuma periodu). Aizkavēto aizdevumu procentuālais daudzums ir ievērojami mazāks, nekā norādīts jautājumā, un maz ticams, ka tas sasniegtu jebkur tuvu 100%.
Kopumā mēs varam komentēt, ka klientu maksāšanas disciplīna Baltijā gandrīz nav mainījusies, un mēs joprojām novērojam spēcīgas ienākošās naudas plūsmas. Turklāt, kā jau tika norādīts mūsu 2020. gada 1. ceturkšņa ienākumu zvana prezentācijā, visā Mogo grupā aizdevumu (atbilstošo un līdz 34 dienām nokavēto), portfeļa daļa veido 91% no mūsu kopējā neto kredītportfeļa.
8. Lietuvas un Moldovas automašīnu aizdevumi un Covid-19 / moratorijs. Vai jūs atpirksities aizdevumus Mintos, kas pārsniegs 60 dienas bez maksājumiem? Ja nē, kas notiks?
Mēs neesam dzirdējuši par Lietuvā vai Moldovā ieviestajiem maksājumu moratorijiem. Aizkavēti aizdevumi tiks apstrādāti tieši tāpat kā citur, un mēs tos atpirksim.
9. Vienkārši runājot, 2020. gada 1. ceturksnī jūs zaudējāt 2,5 miljonus euro (neto ienākumi pēc valūtas maiņas). Vai jūs paredzat tādus pašus zaudējumus 2020. gada otrajā ceturksnī?
Mēs nesniedzam norādījumus par mūsu gaidāmajiem finanšu rezultātiem. Kā minēts iepriekš 6. jautājumā, forex zaudējumus 2020. gada 1. ceturksnī izraisīja vēsturiski zemās FX likmes daudzās mūsu valstīs, tāpēc nebūtu prātīgi izmantot mūsu 2020. gada 1. ceturkšņa neto rezultātus par pamatu 2020. gada 2. ceturkšņa prognozei. Turklāt lielākā daļa valūtu, kas saistītas ar FX zaudējumiem un vēsturiski zemajā FX līmenī līdz marta beigām, tagad ir pilnībā vai daļēji atguvušās jau 2020. gada aprīlī.
