Мы вводим кредитные ноты — новую форму инвестирования в кредиты на Mintos в условиях регулируемого рынка

26.10.2020

mintosblog

Мы продолжаем работать над тем, чтобы стать инвестиционной компанией, и вводим необходимые изменения.

Одно из важнейших изменений будет заключаться в том, как инвесторы будут вкладывать средства в кредиты. В регулируемой среде инвестиции в кредиты на Mintos станут инвестициями в кредитные ноты (Notes) — финансовые инструменты, обеспеченные займами. С удовольствием рассказываем о них подробнее.

Основная информация

●      Кредиты на Mintos будут классифицированы как регулируемые финансовые инструменты, называемые нотами (Notes).

●      Одна полная нота будет соответствовать одному полному кредиту за вычетом доли участия кредитора.

●      У каждой ноты будет собственный международный идентификационный код ценной бумаги (ISIN)

●      Начисленные проценты по нотам будут работать так же, как и по облигациям и другим долговым ценным бумагам.

●      Будут подготовлены подробные проспекты о возможных инвестициях в кредиты (ноты).

●      Характер взаимодействия инвесторов с платформой Mintos в значительной степени останется прежним

 

Общая информация о кредитных нотах

Изучив передовой опыт в Европе, мы пришли к выводу, что ноты – лучшее решение, поскольку они отвечают нормативным требованиям и удовлетворяют заинтересованность инвесторов в большей ясности и безопасности инвестирования в кредиты.

В настоящее время каждый раз, когда инвестор инвестирует в займы на Mintos, между инвестором и кредитной компанией заключается отдельный договор об уступке займа (договор цессии). Нота же представляет собой финансовый инструмент, соответствующий европейским нормативным требованиям, в том числе Директиве о проспектах ценных бумаг.

Цель введения нот – обеспечить более прозрачные денежные потоки от выплат заемщиков и усилить рычаги влияния Mintos для защиты интересов инвесторов в случае возникновения каких-либо неблагоприятных обстоятельств.

Одна полная нота будет соответствовать одному полному кредиту за вычетом доли участия кредитора.

Например, если вы инвестируете 20 евро в ноту, стоимость которой после 20%-й амортизации составляет 80 евро, вы приобретете долю в 0,25 (или 25%) ноты. См. пример на рисунке ниже.

 

Процесс инвестирования на платформе Mintos будет таким же, как в настоящее время, когда инвестор вкладывает средства в долю кредита.

Кроме того, каждая нота будет иметь свой собственный индивидуальный международный идентификационный код ценной бумаги (ISIN), предоставленный депозитарием ценных бумаг. Идентификаторы ISIN обеспечивают точный и эффективный клиринг и расчеты, а также обработку платежей, производимых в течение жизненного цикла ценной бумаги.

Изменения в начислении процентах

Проценты по финансовым инструментам будут начисляться с первого дня ежедневно (на уровне нот, но не на уровне инвестора), т.е. когда инвестор покупает ноту (или часть ноты), он покупает основную сумму вместе с начисленными процентами.

Как только наступает следующая дата выплаты процентов, инвестор получает также и начисленные проценты, которые он заплатил авансом при инвестировании в кредит. В большинстве случаев начисленные проценты, если таковые имеются, представляют сравнительно небольшую сумму, так как они начисляются в течение периода с последней даты погашения, который составляет обычно не более месяца.

Предположим, инвестор хочет купить ноту с годовой доходностью 12%, или 1% в месяц, размещенную на первичном рынке Mintos месяц назад. Накопленный в течение этого месяца процент 1% становится частью инвестиции.

Например, если инвестор вкладывает 100 евро, инвестиция будет автоматически разделена на две части: 99 евро основной суммы и 1 евро начисленных процентов.

При наступлении следующей даты погашения инвестор получит ежемесячные проценты в размере 1% (от основной суммы 99 евро) плюс еще 1 евро (проценты, начисленные до покупки).

Начисленные проценты стандартно применяются для облигаций и других долговых ценных бумаг, подобных кредитным нотам. Обычно за накопленные проценты инвестор платит дополнительно к стоимости инвестиции, но, как в приведенном выше примере, они могут быть включены в стоимость инвестиции для удобства инвесторов.

Что важно, это никак не влияет на конечный результат (ставку доходности), а затрагивает только процесс расчета и перечисления процентов.

Проспекты, описывающие инвестиционные возможности

В рамках новой системы инвестирования на Mintos будут также подготовлены подробные проспекты, содержащие информацию о возможных инвестициях в кредиты (ноты).

Каждый проспект будет включать: информацию о факторах риска, связанных с инвестициями; базовых активах; рыночных данных и данных о стране, кредитной организации и других сторонах сделки; обзор сделок (включая существенные действующие контракты) и другие сведения, требуемые применимыми нормативными актами.

Прежде чем ноты могут быть предложены инвесторам, проспекты эмиссии будут зарегистрированы Комиссией рынка финансов и капитала (КРФК). Прежде чем утвердить проспект, КРФК оценивает, соответствует ли он стандартам полноты, понятности и последовательности. Проспекты эмиссии будут опубликованы на сайте Mintos, и инвесторы смогут ознакомиться с ними, прежде чем принимать инвестиционные решения. Кроме того, они будут обновляться каждый год, чтобы информация оставалась актуальной.

Инвесторам следует помнить, что основные риски, связанные с инвестированием в кредиты, останутся такими, как всегда.

Дополнительная информация и вопросы

Ноты со временем заменят действующие договора цессии (соглашения об уступке прав), что обеспечит выполнение европейских нормативных требований в рамках соответствующей системы надзора. По нашим ожиданиям, полный переход на новую систему займет до одного года, начиная с того момента, когда Mintos станет регулируемой торговой площадкой.

Хотя в ближайшие месяцы Mintos еще предстоит проделать большую работу, мы призываем всех делиться своими мыслями в комментариях и задавать любые вопросы, которые могут у вас возникнуть. Мы предоставим все возможные инструкции, пояснения, а также ответы на часто задаваемые вопросы по всем аспектам, которые инвесторы должны знать о нотах.

Поиск

Important

Следите за нами