Основная информация
- В опросе приняли участие 2814 инвесторов
- Помимо займов 77% инвесторов имеют в своих инвестиционных портфелях и другие альтернативные классы активов.
- Половина опрошенных инвесторов ожидают в 2021 году средней доходности от вложений в займы − в размере 9,3%.
- При выборе займа для инвестирования, инвестор ориентируется прежде всего на норму доходности
- 82% инвесторов заявляют, что осознают все риски, связанные с инвестированием в займы.
- У 49% опрошенных инвесторов уверенность в инвестировании в займы осталась такой же, как и до пандемии.
- В 2020 году 73% инвесторов ожидали как прибылей, так и убытков в своих инвестиционных портфеля, и в 2021 году планируют продолжить инвестирование в различные активы.
Свой вклад в общее отраслевое «ноу-хау» вносят оценка и обмен практическим опытом инвесторов, это также дает представление об инвестировании в займы с точки зрения инвесторов. Также, для лучшего прогнозирования ожиданий и возможных событий на рынке инвестирования в займы, мы учитываем настроения и мнения наших инвесторов.
Опрос Mintos Crowdlending проведенный в апреле 2020 года, помог нам понять, насколько серьезного замедления рынка ожидают инвесторы в год пандемии, и какие шаги они планируют предпринять в свете экономического спада. Год спустя мы снова обратились к нашим инвесторам, чтобы узнать, как изменились их настроения, мнения и ожидания относительно инвестирования в займы.
Всего в опросе, проведенном с 19 по 23 февраля 2021 года, приняли участие 2814 инвесторов.
Большинство респондентов − мужчины (91%), большинство из них (69%) − в возрасте от 25 до 44 лет.
37% участников имеют степень магистра, а 23% − степень бакалавра 6% инвесторов имеют докторскую (или подобную) степень.
Большинство инвесторов имеют в своих портфелях различные альтернативные классы активов
Когда дело доходит до инвестирования в альтернативные классы активов, 23% респондентов инвестируют исключительно в займы, в то время как 77% имеют в своих инвестиционных портфелях другие альтернативные классы активов.
Мы обнаружили, что большинство инвесторов вкладывают средства в ETF и ценные бумаги, соответственно, в настоящее время займы являются способом диверсификации инвестиционного портфеля розничного инвестора. Только 25% респондентов вообще не инвестируют в ETF, а у 75% есть опыт такого типа инвестирования. Цифры различаются на уровне регионов. Несмотря на то, что опыт работы с ETF подтвердили 87% немецкоязычных инвесторов, в других регионах процент меньше − 62%. Стоит отметить, что первые ETF в Европе были запущены на бирже Deutsche Börse в Германии еще в 2000 году.
Эта разница менее существенна, когда речь идет об инвестировании в ценные бумаги. Немецкие и международные инвесторы имеют похожий опыт: 79% из них вкладывают средства в этот класс активов. Только 14% инвесторов Mintos никогда не инвестировали в ценные бумаги, а 7% прекратили вкладывать средства в ценные бумаги. Тот факт, что рынок розничных инвестиций экспоненциально растет, наблюдается даже при опросе инвесторов Mintos. В период с марта 2020 года по январь 2021 года 84% инвесторов, вкладывающих средства в ценные бумаги, увеличили свои инвестиции в этот класс активов. Независимо от того, какой альтернативный класс инвестиционных активов инвесторы используют для диверсификации своего портфеля помимо займов, их действия не отличаются, когда дело касается увеличения инвестиций в ценные бумаги, что означает повсеместную популярность инвестирования в год пандемии. Только 15% из тех, кто увеличил свой портфель ценных бумаг, решили не вкладывать средства в займы в предстоящий период. В условиях повышенной волатильности фондового рынка дополнительную возможность для диверсификации − наряду с многочисленными новыми и появляющимися альтернативными инвестиционными возможностями − предоставляют долгосрочные инвестиции в займы.
Инвесторы уверены, что в 2021 году смогут получить ожидаемый доход
Инвестирование подразумевает планирование портфеля, умный подход к диверсификации и оценку уровня приемлемого риска. В конечном счете, мотивацией для инвестирования является ожидаемая прибыль. Мы спросили инвесторов, какой доход они ожидают получить от своих инвестиционных портфелей, когда речь идет о займах.
Ответы были разные: в 2021 году половина опрошенных инвесторов ожидает доходность от 6% до 10%. Только 8% инвесторов ожидают доходность не более 5%, 38% инвесторов планируют заработать 11-15% от своих вложений в займы.
Насколько уверены инвесторы в своих ожиданиях? Давайте посмотрим.
В целом, очень уверены в своих ожиданиях 15% инвесторов, в некоторой степени уверены 47% опрошенных инвесторов. нейтрально относятся к своим ожиданиям 20% инвесторов, не очень уверены 18% инвесторов, причем, 7% совсем не уверены .
Уверенность инвесторов мало зависит от ожидаемой доходности. Также, мы спросили инвесторов, сколько денег они планируют инвестировать в займы в 2021 году. 26% инвесторов еще не определились с тем, сколько они хотели бы инвестировать, в то время как 36% инвесторов планируют вложить более 1500 евро. Мы изучили, как именно инвесторы планируют инвестировать исходя из прибыли, которую они ожидают получить в 2021 году. 38% инвесторов, ожидающих доходность 6-10%, планируют инвестировать в займы более 1500 евро, а 33%, ожидающих получить 11-15%, думают поступить таким же образом.
Самым важным фактором при инвестировании в займы является норма доходности
Мы попросили инвесторов ранжировать десять факторов, которые могут сыграть роль при выборе займов для инвестирования. Для более чем 50% респондентов три основных фактора связаны со степенью неприятия риска, возможностью заработка и оценкой кредитного риска Mintos:
— Норма доходности является наиболее важным фактором − 59% инвесторов включили его в первую тройку.
— Рейтинг займа в Mintos Risk Score − 57% инвесторов включили его в первую тройку.
— Сопровождение займа гарантией обратного выкупа от кредитной организации − это фактор входит в первую тройку у 55% инвесторов
Два фактора, последовательно замыкающие список:
— Отзывы и комментарии от лидеров мнений (рыночные эксперты, отраслевые журналисты, блоггеры и т. д.) − 73% инвесторов поставили этот фактор на нижнюю 3-ю позицию.
— Мнение коллег которые также инвестируют в займы − поставлен на нижнюю позицию 71% инвесторов.
Мы также проверили взаимосвязь между ожидаемой процентной ставкой и тем, какое значение инвесторы придают норме доходности как важному фактору при выборе займа. Результат неудивителен: чем большую доходность инвесторы ожидают получить в 2021 году, тем большее значение они придают норме доходности. 43% инвесторов, ожидающих процентной ставки от 1% до 5%, выбрали норму доходности в качестве одного из наиболее важных факторов, по сравнению с 49% инвесторов, ожидающих доходность на уровне 6% − 10%, и 58% инвесторов, для которых ожидаемая доходность находится в диапазоне 11% − 15%.
Растет доверие инвесторов к самооценке
Чтобы понять отношение инвесторов к займам в качестве альтернативного класса активов после первого года пандемии, мы попросили их дать оценку десяти утверждениям в рамках опроса и обнаружили, что большинство инвесторов согласны со следующими утверждениями:
1. «Я осознаю все риски, связанные с инвестированием в займы» − 82% опрошенных инвесторов согласны или полностью согласны с этим утверждением, демонстрируя твердую уверенность в своих силах, понимании рисков, связанных с инвестированием в займы. 71% респондентов также согласны с утверждением «Я знаю, как работает инвестирование в займы, и не чувствую, что мне не хватает знаний» .
2. « В 2020 году, с учетом глобальной финансовой ситуации я ожидал как прибылей, так и убытков в своем инвестиционном портфеле, в 2021 году я продолжу инвестировать в различные активы» − 73% опрошенных инвесторов согласны или полностью согласны с этим утверждением, показывая, что ожидают, что мировые события повлияют на их инвестиционные портфели, но все же видят возможности для заработка.
3. « Я думаю, что все платформы, предлагающие инвестиции в займы должны были пройти проверку на прочность и преодолеть первый для этого рынка финансовый кризис» − 71% опрошенных инвесторов согласны или полностью согласны с этим утверждением, поскольку считают, что события прошлого года, вызванные пандемией, показали устойчивость бизнес-моделей платформ.
В последнем вопросе мы поинтересовались, насколько инвесторы уверены в инвестировании в займы в 2021 году по сравнению с предыдущими годами. У 49% опрошенных доверие к вложениям в займы осталось на прежнем уровне, а у 14% оно возросло. С другой стороны, 37% инвесторов ответили, что их доверие ослабло. В конечном счете, исследование показывает, что снижение доверия не свидетельствует об отказе от инвестиций в займы в диверсифицированных портфелях, поскольку только 12% всех опрошенных инвесторов ответили, что в 2021 году вообще не собираются вкладывать средства в займы.
2021 год − время возможностей, где гарантией выступает диверсификация
2020 год был непростым как для инвесторов, так и платформ, предлагающих инвестиции в займы. И те, и другие были вынуждены вывести оценку рисков и управление рисками на новый уровень. Для инвесторов это привело к повышению осведомленности и уверенности в отношении рисков, связанных с инвестированием в займы. Похоже, что инвесторы понимают важность диверсификации инвестиционных портфелей больше, чем когда-либо, и то, как взаимно независимые классы активов увеличивают вероятность получения ожидаемой прибыли на инвестиции. Прошедший год подтолкнул инвестиционные платформы, включая Mintos, к дальнейшему ознакомлению инвесторов с важностью диверсификации, а также к предоставлению дополнительных инструментов, помогающих инвесторам оценить риски займов, в которые они планируют инвестировать. И хотя инвесторы все чаще вкладывают средства в ценные бумаги, исследование показывает, что они сохраняют в своих портфелях разные классы активов, а инвестирование в займы − это инвестиционная альтернатива, которой инвесторы продолжают доверять и в 2021 году.
