В дальнейшем мы будем проводить интервью с ключевыми работниками предприятий, чтобы позволить инвесторам платформы поближе познакомиться с кредитодателями, присоединившимися к платформе Mintos. Первое из них – с руководителем AS Capitalia Юрисом Гришинсом (Juris Grišins), который поделится опытом в кредитовании предприятий.
На платформе Mintos инвесторам уже пару недель доступны выдаваемые AS Capitalia кредиты для малых предприятий. AS Capitalia перечисляет несколько преимуществ инвестирования в кредиты бизнесу: во-первых, структура доходов предприятий намного более сбалансированная, чем у частных лиц, которые обычно имеют всего один источник дохода – зарплату; во-вторых, инвестиции в кредиты, выданные AS Capitalia, обещают годовую нетто-отдачу в виде двузначного числа. При этом важно отметить, что вложенные средства помогают развиваться и расти прибалтийскому бизнесу.
Как появилась идея заняться кредитованием малых предприятий?
Экономика Латвии начала восстанавливаться после финансового кризиса еще в 2010 году. В тот момент к предприятиям возвращалось позитивное видение будущего и желание инвестировать в развитие бизнеса. В то же время, по сравнению с докризисным периодом, желание банков поддерживать предприятия стремительно падало, поскольку банки опасались принимать на себя новые риски. Особенно осторожными они были в финансировании малых предприятий. Учитывая эти обстоятельства, AS Capitalia начало предлагать свои займы предприятиям. Сперва это были небольшие займы – до 5000 евро, – но постепенно суммы росли, и сегодня предлагаем вплоть до 50 000 евро.
Каким был ваш предшествующий опыт работы?
Ранее я строил карьеру в области рискового капитала и управлял одним из наиболее успешных фондов рискового капитала в Латвии. Я руководил Латвийской ассоциацией рискового капитала, а также являюсь одним из соучредителей Латвийской сети бизнес-ангелов. Этот опыт оказался существенным подспорьем при разработке основных принципов Capitalia в области кредитования предприятий. Мы думаем о финансировании бизнеса более эффективно, чем банки, и это требует свежего, альтернативного видения.
С какой целью была создана Capitalia?
Мы стремимся предлагать предприятиям современное, простое и быстрое финансирование. Мы убеждены, что способность предприятий вернуть заем необходимо оценивать по их кровообращению – денежному потоку, а не способности предложить залог, как этого требуют коммерческие банки. Кроме того, процессы оценки кредитов в банках протекают медленно и осложнены бюрократией. В свою очередь, мы усовершенствовали процесс своей деятельности, чтобы рассматривать заявку и выдавать заем в течение двух рабочих дней, а зачастую еще быстрее.
Сколько предприятий вы уже финансировали и что это за предприятия?
С момента начала деятельности мы предоставили финансирование более чем 500 предприятиям в Латвии и Литве, инвестировав приблизительно 11 млн евро в развитие бизнеса. У нашего типичного клиента приблизительно 10 работников и оборот около 500 тысяч евро. Наши клиенты очень разные – это может быть, например, мастерская металлообработки, предприятие по торговле продуктами питания, автосервис. В настоящий момент мы выдаем займы в Латвии и Литве и рассматриваем возможность расширения своей деятельности путем выхода на рынки других стран.
Как вы оцениваете способность предприятий вернуть заем? Какие факторы принимаете во внимание?
Наш основной критерий оценки – денежный поток предприятия, поэтому мы тщательно проверяем, сможет ли предприятие обеспечить возврат кредита, на основании анализа исторических и планируемых доходов и расходов. В результате мы не финансируем новые предприятия или предприятия, у которых есть обеспечение, но нет стабильного размера доходов. Помимо этого, мы тщательно оцениваем репутацию предприятия и владельца, ситуацию на рынке, продолжительность деятельности, регион и другие факторы, которых насчитывается более ста. На все выданные займы мы требуем поручительство владельцев или руководителей, в свою очередь, на более крупные займы – также залог активов. Методика выдачи и контроля займов разработана нами в на основе принципов Европейского инвестиционного фонда.
Какова ситуация с платежной дисциплиной по выданным кредитам?
Наша методология оценки прошла важный цикл эволюции; в результате мы разработали методику, благодаря которой случаи невозвращения займов бывают редко. Мы уже пуд соли в этом вопросе съели. Сейчас в среднем только один из 20 наших клиентов сталкивается с трудностями при возврате займа, задерживая его возврат более чем на 30 дней. Если нам самим не удается заключить с клиентом соглашение по возврату займа, мы доверяем взыскание задолженности специализированному поставщику внешних услуг. После размещения наших облигаций на балтийском рынке долговых ценных бумаг NASDAQ мы ежеквартально публикуем на домашней странице биржи свои финансовые результаты, в том числе убытки от невозвращения займов. Наша финансовая информация регулярно проходит аудит, в свою очередь, за эмиссией ценных бумаг внимательно следит балтийская биржа NASDAQ и Комиссия рынка финансов и капитала.
Почему инвесторам Mintos стоит инвестировать в кредиты Capitalia?
Во-первых, на мой взгляд, займы предприятиям более надежны, чем займы частным лицам, которые обычно имеют только один источник дохода – зарплату. Структура доходов предприятий намного более сбалансированна. Во-вторых, мы убеждены, что ожидаемая годовая нетто-отдача инвесторов превысит 10 %. Третий довод – аспект социальной ответственности: капиталовложения инвесторов помогают развиваться малому бизнесу в странах Балтии.
Почему Capitalia сотрудничает с Mintos?
На наш взгляд, взаимное кредитование – направление, в котором развивается современная финансовая отрасль. Присоединившись к платформе Mintos, Capitalia тоже встала на этот путь развития. Мы считаем, что совсем скоро предлагаемая Mintos модель взаимного кредитования станет важным источником привлечения дополнительного капитала для Capitalia, что позволит ей концентрироваться на своем основном занятии – выдаче займов малому бизнесу.
