Krátkodobé půjčky s vysokým úrokem se staly velice populární mezi žadateli o půjčku. Možnost půjčit si malou částku na krátkou dobu je velice atraktivní pro ty, kteří potřebují mít rychle přístup k penězům a následně mohou rychle dluh splatit. Investoři mají možnost na platformě Mintos investovat do takových půjček. Vlastně jsou to, díky krátké době splatnosti, jedny z nejoblíbenějších produktů na platformě Mintos.

Jedna velice častá otázka nám byla opakovaně pokládána zde na Mintos, a to, jak tyto půjčky fungují? V tomto blogu zodpovíme tuto otázku a přineseme Vám hlubší porozumění toho, co jsou půjčky tohoto typu a co poskytovatelé půjček potřebují, aby určili úrokovou sazby, kterou účtují svým zákazníkům.

Co jsou krátkodobé půjčky s vysokým úrokem?

Krátkodobé půjčky s vysokým úrokem, často nazývané „payday loans“ (půjčky na pokrytí období do nadcházející výplaty), jsou běžně půjčky s dobou splatnosti od 14 do 30 dnů, a obecně nepřesáhnou částku 500 EUR. Žadatel běžně uhradí půjčku v jedné splátce. Zákazníci mohou získat tyto půjčky od nebankovních poskytovatelů půjček, buď pomocí jejich poboček, anebo online. Zákazníci získají prostředky běžně ve stejný den, kdy podali svoji žádost.

Jak je počítáno RPSN u krátkodobých půjček?

Mnoho lidí se dívá na Roční procentní sazbu nákladů (RPSN), pokud posuzuje „cenu“ krátkodobých půjček s vysokým úrokem. To kvůli tomu, že RPSN umožní porovnat různé typy půjček. Krátkodobé půjčky mají běžně vyšší RPSN, než ostatní druhy půjček. Průměrně RPSN pro krátkodobé půjčky je 400 %. K porovnání, dle Federální rezervního systému Spojených států, data za první čtvrtletí 2017 ukazují, že průměrné RPSN napříč všemi účty všech reportujících bank bylo 12,54 %. Nicméně, mělo by být zohledněno, že RPSN nebere v úvahu kratší splatnost půjček, která je průměrně 14 dnů.

Zde Vám vysvětlíme proč. RPSN předpokládá, že dlužník si bere půjčku na jeden rok. Takže, když se žadatel půjčil 100 EUR na jeden rok a RPSN je 400 %, tak by uživatel půjčky zaplatil 100 EUR + 400 EUR, což znamená, že celkové náklady půjčky by byly 500 EUR. To je dozajista drahé. Nicméně, v případě krátkodobých půjček, žadatel pouze platí úrok během doby do splatnosti půjčky, což není jeden rok. Realita je spíše takováto. Řekněme, že si žadatel půjčil 100 EUR a RPSN je 400 %. Po jednom měsíci by musel splatit 100 EUR + (400/12), což se rovná zhruba 133 EUR.

Proč je v první řadě RPSN tak vysoké?

Půjčit malou částku peněz na krátkou dobu je nákladné. Za prvé, poskytovatel půjčky potřebuje zvážit provozní náklady. Zaměstnanci, produkt, IT, právníci a nájem je pouze pár nákladů, které musí vzít v potaz. Důsledkem toho, poskytovatel půjčky často zahrnuje fixní částku za půjčku, aby pokryl tyto náklady. Například, pokud poskytovatel půjčky naúčtuje 10 EUR za každých 100 EUR půjčky s 30denní dobou splatnosti, 10 % půjčky je čistě na pokrytí provozních nákladů. Pokud z toho vypočítáme roční náklad, tak je to 120 % půjčky – bez složeného úročení. Takže bez zahrnutí čehokoli jiného do úvahy, kromě provozních nákladů, je RPSN již více než 100 %.

Marketing je taky nákladný výdaj u krátkodobých nebankovních poskytovatelů půjček, jelikož náklady na získání dlužníka jsou relativně nákladné k velikosti půjčky. Při hledání zákazníka není rozdíl mezi žadatelem, který hledá spotřebitelský úvěr 3 000 EUR nebo krátkodobou půjčku o velikosti 100 EUR. To je způsobeno tím, že cena nástrojů, jako je Google ads a různé další reklamní náklady, je stejná nehledě na to, jaký produkt je propagován. To je, něco, co musí také být zahrnuto do nákladů u krátkodobých půjček.

Navíc poskytovatelé půjček, také potřebují pokrýt půjčky v prodlení. Míra selhání každého poskytovatele půjčky závisí na mnoha faktorech – typu půjčky, lokace, segmentu dlužníků, atd. Proto náklady spojené se selháním se budou lišit. Dle Reuters, průměrná míra selhání u payday loans je okolo 6 %, překvapivě, míra selhání byla ve Spojených státech na svém vrcholu před finanční krizí, ne poté.

Celkově se míra selhání pohybuje mezí 2-25 % u payday loans. Nižší míra selhání je dosažena dobře zavedenými společnostmi s dlouhodobým záznamy a silnou a efektivní technikou hodnocení klientů. Segment klientů, na který společnost cílí, má velký dopad na míru selhání (nejlepší, téměř nejlepší, nižší bonita). Čím riskantnější je segment dlužníka, tím vyšší je míra selhání. Vyšší míra selhání může být vysvětlena neodmyslitelnou charakteristikou populace každého státu, konkrétně zákazníkovou disciplínou splácet. Dle našeho pozorování, některými státy s vyšší mírou selhání u payday loans jsou Dánsko, Kazachstán a Španělsko. Na druhou stranu státy jako Švédsko mají běžně nízkou míru selhání.

U půjček se splatností do 30 dnů je průměrná míra selhání 6 %. Když toto zohledníme, tak můžeme předpokládat, že pokud poskytovatel půjček poskytl úvěr v hodnotě 100 EUR, tak po 30 dnech bude 6 EUR v prodlení a splacení selže. Takže poskytovatel půjček potřebuje naúčtovat úrok 6 % za měsíc, aby tuto míru selhání pokryl. Bez složeného úročení to dělá 72 %. Takže pokud to zkombinujeme s RPSN na pokrytí provozních nákladů, tak jsme již velice blízko RPSN 200 %. Tato hodnota se zatím skládá pouze z provozních nákladů a přirážky na pokrytí míry selhání. Dále poskytovatel půjček potřebuje zohlednit ziskovou marži. Takže když zvážíme všechny tyto náklady a rizika, která musí poskytovatel půjček kompenzovat, tak je zřejmé, proč je RPSN u krátkodobých úvěrů velmi vysoké.

Proč investoři dostávají menší výnos, když RPSN je tak vysoké?

Za prvé, poskytovatelé půjček mají mnoho provozních nákladů – marketing, administrace a vymáhání pohledávek dlužníků a také musí zahrnout ziskovou marži. Což, jak bylo dříve zmíněno, je velká část celkového RPSN.

Za druhé, krátkodobé půjčky mají obecně garanci zpětného odkoupení. Takže poskytovatel půjček musí také pokrýt selhání zákazníků. Pokud poskytovatel půjčky nabízí úvěr s RPSN 200 % a odečte provozní náklady (řekněme 120 %) a přidá kompenzaci za míru selhání (okolo 70 % na základě předchozího příkladu), tak zůstane pouze 10 % úroková sazba. To je srovnatelné s náklady dalších zdrojů financování dostupného pro poskytované krátkodobé půjčky.

Pokud by nebyl garantován zpětný odkup, tak by investoři mohli dostat úrokovou 80 – 90 %, ale zažili by vysokou úroveň selhání (70 % jako v příklad výše) a nakonec by čistý výsledek by stejný, okolo 10 %.

Shrnutí

Krátkodobé půjčky poskytují zákazníkům rychlý a praktický přístup k financím v době, kdy je potřebují. Obecně vzato, krátkodobé půjčky mají vyšší úrokovou míru, jelikož je mnoho nákladů, které musí být zohledněny při poskytování financí zákazníkům v malých částkách a na krátkou dobu.

Ve společnosti Mintos je jedna z hlavních hodnot transparentnost, což je důvod, proč jsme nedávno přidali novou funkci, která zobrazuje na tržišti RPSN u všech půjček ode všech poskytovatelů půjček. Chceme zajistit, abyste měli všechny informace pro učinění informovaného investičního rozhodnutí a mohli mít Vaši efektivní strategie. O této nové funkci si můžete přečíst více zde.