Cómo invertir en bonos usando Mintos
¿Sabías que, en España, los bonos del Estado ofrecen cupones fijos que, dependiendo de las condiciones del mercado, podrían igualar o superar la inflación? Además, también hay bonos corporativos que generan intereses más elevados a cambio de un mayor riesgo.
Hoy en día, cualquier persona puede acceder a estas oportunidades de inversión a través de plataformas digitales como Mintos, pudiendo construir una cartera equilibrada con un buen equilibrio entre riesgo y beneficio.
Esta es una comunicación de marketing y en ningún caso debe considerarse como investigación de inversión, asesoramiento de inversión ni recomendación de invertir. El valor de tu inversión puede subir o bajar. La rentabilidad pasada de los instrumentos financieros no garantiza rendimientos futuros. Invertir en instrumentos financieros conlleva riesgo; antes de invertir, ten en cuenta tus conocimientos, experiencia, situación financiera y objetivos de inversión.
¿Cómo funciona la negociación de bonos en Mintos?
La negociación de bonos en Mintos sigue un proceso sencillo. Los bonos se publican en el mercado primario, donde los inversores pueden consultar las ofertas disponibles, revisar las condiciones e invertir directamente. Cada ficha de bono incluye los datos que un inversor puede necesitar: nombre del emisor, rentabilidad, tipo de cupón, fecha de vencimiento, valor nominal, importe mínimo de inversión y el Mintos Risk Score cuando esté disponible.
El proceso funciona en 3 pasos:
- Seleccionar entre una variada oferta de bonos corporativos de alto rendimiento
- Revisar las condiciones del bono, la documentación y el perfil de riesgo
- Invertir desde tan solo 50 €
Una vez invertido, el emisor del bono paga intereses periódicos (pagos de cupón) según el calendario del bono. Al vencimiento, se devuelve la inversión inicial, siempre que el emisor cumpla con sus obligaciones de pago.
Para los inversores que prefieren no seleccionar bonos individuales, Mintos también ofrece una opción de inversión automatizada a través de la cartera High-Yield Bonds, que invierte en una selección de bonos de forma automática, priorizando la diversificación y eliminando la necesidad de evaluar cada oportunidad individualmente.
Por ejemplo, si compras un bono corporativo con un valor nominal de 1.000 € y un cupón anual del 6%, el precio de venta antes del vencimiento dependerá de la evolución de la tasa de interés, del riesgo del emisor y de la demanda en el mercado secundario. De esta forma, podrás ir ajustando la inversión en función de tus objetivos y de tu perfil de riesgo.
¿Cómo funcionan los bonos de alto rendimiento de Mintos?
Los bonos de alto rendimiento, también conocidos como “high yield”, son instrumentos de renta fija que ofrecen tasas de interés más elevadas a cambio de asumir un riesgo mayor. En Mintos, estos bonos son emitidos por empresas —no por gobiernos— con distintos perfiles crediticios. Los emisores suelen ser empresas de tamaño medio que pueden no tener calificaciones de grado de inversión, lo que conlleva una mayor probabilidad de impago. Los tipos de cupón más altos compensan a los inversores por asumir ese riesgo crediticio adicional.
Su principal atractivo radica en la rentabilidad potencial, que suele ser significativamente superior a la de los bonos de menor riesgo. Esto los convierte en una opción que algunos inversores consideran para obtener ingresos fijos periódicos, adaptando la selección de emisores, plazos y tipos de bonos a su perfil de riesgo y objetivos financieros.
Cómo evaluar y gestionar el riesgo
Antes de invertir en bonos de alto rendimiento, es conveniente analizar detalladamente la solvencia del emisor y la calidad de su deuda. En este sentido, Mintos brinda información muy útil para que los inversores puedan tomar mejores decisiones:
- Historial de pagos: permite saber si el emisor ha cumplido previamente con sus obligaciones.
- Tasa de interés y cupón: determina la rentabilidad que cabe esperar y el flujo de ingresos periódicos.
- Plazo de vencimiento: ayuda a planificar la inversión y a evaluar la liquidez.
- Prelación de los bonos: indica qué inversores recuperarán el capital primero en caso de impago.
- Mintos Risk Score: puntuación de 0 a 100 que combina análisis financiero, perfil de negocio, riesgo país y estructura del bono, ofreciendo una visión estructurada del perfil de riesgo de cada emisión.
Ventajas, riesgos y ejemplo práctico
Ventajas
- Mayor rentabilidad potencial que los bonos tradicionales.
- Acceso a emisores corporativos con diferentes perfiles de riesgo.
- Información para valorar riesgos y oportunidades antes de invertir.
Riesgos
- Mayor probabilidad de impago.
- Posible pérdida parcial o total del dinero invertido.
- Sensibilidad a cambios en la situación financiera del emisor o en el mercado de deuda.
¿Cuál es la diferencia entre bonos y préstamos?
Cuando invertimos en préstamos en Mintos, el inversor adquiere Notas, que son instrumentos financieros respaldados por préstamos subyacentes al consumo o a empresas. La empresa de préstamos origina y gestiona los préstamos, mientras que el inversor recibe los pagos de intereses transferidos por los prestatarios. Los préstamos en Mintos pueden incluir una obligación de recompra, en virtud de la cual la empresa de préstamos se compromete a recomprar la Nota en determinadas condiciones.
En cambio, los bonos son títulos negociables que pueden comprarse y venderse en el mercado secundario, con mayor regulación, transparencia y estandarización. Al invertir en bonos en Mintos, el inversor presta capital directamente a un emisor corporativo con un cupón definido, un vencimiento y un valor nominal. De esta manera, los inversores pueden planificar mejor su estrategia de inversión.
Liquidez, seguridad y diversificación
Los bonos pueden venderse en el mercado secundario antes de la fecha de vencimiento, brindando flexibilidad para ajustar la cartera y reaccionar ante posibles fluctuaciones de los tipos de interés o de la situación del emisor. Por su parte, los préstamos suelen ofrecer menor liquidez, ya que dependen de que el acuerdo original se cumpla hasta el final, lo que puede dificultar la salida anticipada del capital.
En términos de seguridad, los bonos con buena calificación ofrecen pagos de interés predecibles y el riesgo de impago suele ser menor que en los préstamos individuales. Sin embargo, los bonos permiten repartir la inversión entre distintos emisores, países y plazos, reduciendo el riesgo global de la cartera.
Rentabilidad, regulación y estrategia de inversión
Los préstamos suelen ofrecer tasas de interés más altas que los bonos para compensar el riesgo. Los bonos proporcionan beneficios más moderados pero más estables. Además, los bonos cuentan con mayor supervisión regulatoria y documentación estandarizada, aumentando la transparencia frente a los préstamos, que dependen de acuerdos directos y de la información disponible del prestatario.
Por este motivo, muchos inversores optan por estrategias que combinen bonos y préstamos, aprovechando la estabilidad y previsibilidad de los bonos junto con la mayor rentabilidad potencial de los préstamos. En este sentido, Mintos te ofrece la posibilidad de gestionar ambas opciones, permitiéndote construir una cartera equilibrada y diversificada de manera sencilla.
¿Cómo se compara Mintos con los brókers tradicionales?
Mintos ofrece una forma accesible de invertir en bonos y otros instrumentos de renta fija, con acceso rápido y flexible a mercados que hasta no hace mucho podían ser complejos o costosos.
A diferencia de los brókers tradicionales, que suelen requerir trámites largos y tienen comisiones elevadas y acceso limitado a ciertos emisores, Mintos permite operar de manera directa y transparente:
- Comprar bonos desde 50 €: tanto pequeños como grandes inversores pueden acceder a diferentes bonos sin necesidad de grandes sumas de dinero.
- Acceso al mercado secundario: los bonos pueden venderse antes de su fecha de vencimiento, proporcionando flexibilidad para ajustar la inversión en función de las fluctuaciones de los tipos de interés o la situación del emisor.
- Información detallada de emisores y bonos: Mintos ofrece datos sobre la calificación crediticia, historial de pagos, cupón, vencimiento y riesgos asociados, facilitando una evaluación más precisa del riesgo antes de invertir.
- Diversificación sencilla: es posible combinar distintos bonos corporativos de alto rendimiento y ajustar el plazo, el cupón o la tasa de interés en base al perfil de riesgo y a los objetivos de cada inversor.
Además, Mintos ofrece transparencia en las tasas de interés, el valor nominal, los precios de mercado y la rentabilidad esperada, permitiendo que puedas planificar tu estrategia sin sorpresas. Su interfaz digital es fácil de usar y accesible desde cualquier parte, eliminando muchas de las barreras que existen en los brókers tradicionales. Como con cualquier inversión, el mayor acceso no elimina los riesgos: la posibilidad de impago del emisor, las fluctuaciones de precio en el mercado secundario y la sensibilidad a los tipos de interés siguen presentes independientemente de la plataforma que se utilice.
¿Cómo evalúa Mintos a los emisores?
La evaluación de los emisores en Mintos es un paso fundamental para comprender los riesgos de invertir en bonos. Todos los bonos pasan por un proceso de evaluación antes de llegar al mercado primario. Mintos utiliza un modelo de análisis desarrollado internamente que combina múltiples factores en una puntuación única: el Mintos Risk Score para bonos (escala de 0 a 100).
La evaluación abarca 4 áreas:
- Análisis financiero (60 %): examina los ingresos, el apalancamiento, la cobertura de intereses, la rentabilidad y el ratio de recursos propios del emisor.
- Perfil de negocio (25 %): evalúa la presencia en los mercados de capitales, la dinámica del sector, la posición competitiva y la diversificación en productos, geografías o segmentos de clientes.
- Riesgo país (10 %): basado en la calificación crediticia soberana del país de origen del emisor.
- Estructura del bono (5 %): evalúa la prelación del bono, la calidad de las garantías reales y los avales. Los bonos sénior garantizados obtienen una puntuación más alta que las estructuras no garantizadas o subordinadas.
La puntuación total se sitúa en una escala de 0 a 100: de 75 a 100 indica riesgo relativamente bajo; de 50 a 74, riesgo moderado; de 25 a 49, riesgo elevado; y de 0 a 24, riesgo más alto.
Es importante tener en cuenta que el Mintos Risk Score es una herramienta informativa, no una calificación crediticia regulada bajo la normativa de la UE. Los inversores deben revisar siempre la documentación oficial del bono y realizar su propia evaluación. La puntuación no constituye asesoramiento de inversión.
La evaluación no termina con la publicación del bono. Mintos realiza diligencia debida durante el proceso de incorporación del emisor y continúa con el seguimiento una vez que los bonos están listados en la plataforma.
¿Cómo funciona el mercado secundario en Mintos?
El mercado secundario de bonos ofrece a los inversores la posibilidad de vender bonos antes de la fecha de vencimiento, lo que facilita enormemente la gestión de los fondos y permite reaccionar ante posibles cambios en la economía global. Por ejemplo, puedes:
- Adquirir bonos a precios de mercado, aprovechando oportunidades según tu perfil de inversión y objetivos de rentabilidad.
- Vender bonos en el mercado secundario para obtener liquidez sin necesidad de esperar al vencimiento, aunque la venta depende de la disponibilidad de compradores.
- Ajustar la cartera incluyendo distintos tipos de bonos, plazos y emisores.
Varios factores influyen en la rapidez con la que un bono se negocia en el mercado secundario: la demanda de otros inversores, el tipo de cupón del bono en relación con las condiciones actuales del mercado, el perfil crediticio del emisor y el Mintos Risk Score, y el tiempo restante hasta el vencimiento. Durante períodos de menor demanda o incertidumbre, los bonos pueden tardar más en venderse y el precio obtenido puede diferir del valor nominal o del precio pagado originalmente.
Cuando se utiliza la cartera automatizada High-Yield Bonds, se dispone de una opción de retirada de efectivo ejecutada a los precios de mercado vigentes. El procesamiento puede oscilar entre unos minutos y varios días, en función de las condiciones del mercado.
¿Qué significa la prelación en los bonos de Mintos?
La prelación de los bonos determina el orden en el que los inversores reciben los pagos en el caso de que un emisor no pueda cumplir con sus obligaciones. Básicamente, establece qué bonos se pagan primero y cuáles están expuestos a un mayor riesgo de pérdida.
En los bonos corporativos o de alto rendimiento la probabilidad de impago es mayor que en los bonos del tesoro o en deuda pública del Estado, por lo que es importante tenerlo en cuenta. Por ejemplo, un bono senior tiene prioridad sobre un bono subordinado, lo que significa que, en caso de insolvencia del emisor, los inversores de bonos senior recuperarán primero su dinero y los pagos de cupón, mientras que los de bonos subordinados podrían sufrir pérdidas.
En Mintos podrás obtener información sobre la prelación de cada emisión, así como datos sobre la solvencia del emisor, la tasa de interés, el plazo y la rentabilidad esperada. De esta forma, los inversores pueden valorar mejor los riesgos y tomar decisiones más informadas.
Bonos vs. ETFs de bonos: ¿cuál elegir?
Los beneficios de invertir en bonos individuales y en ETFs son distintos. La elección dependerá fundamentalmente del nivel de control, diversificación y tolerancia al riesgo que busque cada inversor.
Bonos individuales
Invertir en bonos individuales permite tener control total sobre cada decisión: elegir el emisor, el cupón, la tasa de interés y el plazo de vencimiento. Los bonos individuales en Mintos tienen una fecha de vencimiento definida, con un cupón fijo que paga un importe definido en un calendario definido. Ese flujo de ingresos se conoce desde el momento de la compra. Además, llevar un seguimiento directo de cada bono te permitirá conocer su comportamiento y reaccionar ante posibles cambios.
ETFs de bonos
Los ETFs de bonos agrupan diferentes bonos en un único producto, por lo que son una alternativa para aquellos que quieren diversificar. De este modo, evitamos riesgos asociados a un emisor específico y contamos con la posibilidad de acceder a distintos tipos de bonos con una sola operación. Sin embargo, los ETFs de bonos no tienen un vencimiento fijo; el fondo reemplaza continuamente los bonos a medida que vencen, lo que modifica la composición y el perfil de ingresos con el tiempo. Las distribuciones también varían, lo que hace que los ingresos sean menos predecibles que en un bono individual.
Su negociación en bolsa brinda liquidez y facilidad para comprar o vender cuando sea necesario, con la ventaja de que requieren una gestión menos activa.
Elección según perfil de inversor
Si buscas control total, personalizar tu cartera y disponer de tiempo para analizar el contexto económico, los bonos individuales son una opción a considerar. Pero si tu prioridad es diversificar, tener liquidez y no tener que estar pendiente de su gestión, los ETFs de bonos son una alternativa más práctica.
No obstante, muchos inversores combinan ambas estrategias. Usan bonos individuales para objetivos específicos y complementan con ETF de bonos para equilibrar los fondos, reducir riesgos y mejorar su rentabilidad.
En Mintos, conviene tener en cuenta que no todas las inversiones en bonos tienen la misma estructura. Las inversiones directas en bonos implican que el inversor es titular del bono y recibe los pagos de cupón directamente del emisor. Los valores respaldados por bonos, emitidos por una entidad de propósito especial dentro del grupo Mintos, funcionan de forma diferente: la entidad mantiene el bono subyacente y traslada su rentabilidad al inversor. El tipo de inversión puede identificarse a través del ISIN en cada ficha de bono.
Eso sí, no hay que olvidar que invertir conlleva riesgos. El valor de las inversiones puede subir o bajar, y es posible que no recuperes la cantidad invertida. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. Antes de invertir, ten en cuenta tu situación financiera y tus objetivos de inversión, y consulta a un asesor financiero si es necesario.
FAQ sobre invertir en bonos en Mintos
¿Cómo se lleva a cabo la negociación de bonos y la liquidez en Mintos?
Los bonos se publican en la plataforma, donde los inversores pueden revisar las condiciones, la documentación y el Mintos Risk Score antes de invertir. Una vez adquiridos, los pagos de cupón siguen el calendario del bono. Los bonos también pueden venderse antes de su vencimiento a través del mercado secundario, donde el precio depende de la demanda y las condiciones del mercado. La liquidez varía según el bono y la actividad en la plataforma.
¿Qué ocurre cuando un bono de Mintos incumple el pago?
Si un bono entra en impago, se inicia un proceso de recuperación del dinero. La prelación de los bonos determina qué inversores reciben primero los pagos restantes. La tasa de impago de los bonos de alto rendimiento es potencialmente mayor que la de los bonos de grado de inversión, algo que se refleja en los tipos de cupón más altos que ofrecen. Además, Mintos ofrece información sobre la tasa histórica de impagos de cada tipo de bono, ayudando a evaluar el riesgo antes de invertir.
¿Cómo deben pensar los inversores sobre riesgo y rendimiento?
Es fundamental encontrar un equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo. Los bonos corporativos de alto rendimiento ofrecen mayores tasas de interés, pero también conllevan más riesgo crediticio. Los bonos del gobierno suelen ser más estables. Los inversores deben evaluar el Mintos Risk Score, revisar la documentación oficial de cada bono y considerar cómo encaja cada inversión con su perfil de riesgo y sus objetivos.
¿Son seguros los bonos corporativos en Mintos?
La seguridad depende de la calificación crediticia del emisor, la prelación de los bonos y la diversificación de los fondos. En Mintos podrás acceder a información actualizada sobre el cupón, el valor nominal, los tipos de bonos y el riesgo estimado, permitiendo evaluar cada opción antes de invertir. Recuerda que toda inversión conlleva riesgo, incluida la posible pérdida parcial o total del capital.
¿Puedo invertir en bonos del gobierno español a través de Mintos?
Los bonos disponibles en Mintos son principalmente bonos corporativos de alto rendimiento. Para conocer la oferta disponible en cada momento, consulta el mercado primario de la plataforma.
¿Cómo afectan las tasas de interés al valor de los bonos?
Cuando los tipos de interés suben, el precio de los bonos existentes tiende a bajar, y cuando bajan, los precios suelen subir. Algo a tener muy en cuenta, ya que, si decides vender antes del vencimiento, tu rentabilidad podría verse afectada, especialmente si hablamos de bonos de largo plazo.
¿Qué es la cartera High-Yield Bonds?
La cartera High-Yield Bonds es una opción de inversión automatizada en Mintos que diversifica entre al menos 20 bonos de alto rendimiento. Reinvierte los pagos de cupón automáticamente y se ajusta a medida que se incorporan nuevos bonos. La comisión de gestión es del 0,39 %, cobrada mensualmente. La retirada de efectivo está disponible a los precios de mercado vigentes.
¿Cuál es la inversión mínima para bonos en Mintos?
La inversión mínima para bonos individuales y la cartera High-Yield Bonds en Mintos comienza desde 50 €.
