Der MSCI World und S&P 500 sind die beliebtesten ETFs unter Privatanlegern – Portale wie Justetf zeigen, dass in keine Funds höhere Summen investiert werden. Ein großes Sortiment an ETFs und Ähnlichkeiten zwischen den Produkten können die Auswahl jedoch schwierig gestalten.
Wir stellen Ihnen die Unterschiede zwischen den wichtigsten MSCI World und S&P 500 ETFs vor und zeigen, wie Sie das zu Ihnen passende Produkt finden.
Das Wichtigste in Kürze:
- Der S&P 500 bildet die 500 größten Börsenunternehmen der USA ab. Er konnte in der Vergangenheit hohe Zugewinne verzeichnen.
- Der MSCI World bildet Aktien aus 23 Industrienationen ab. Zweidrittel der enthaltenen Titel stammen allerdings aus den USA.
- Bei der Auswahl eines ETFs sind die Kosten, Replikationsmethode, Ausschüttungsmodell und Volumen besonders wichtig.
- Zahlreiche Alternativen und Ergänzungen können helfen, eine breitere Diversifikation zu erzielen
Die vorliegenden Texte dienen dem Marketing und stellen in keiner Weise eine Anlageempfehlung, Anlageberatung oder Grundlage für Anlageentscheidungen dar. Geldanlagen sind mit Risiken verbunden, da der Wert eines Investments sowohl steigen als auch fallen kann. Die historische Wertentwicklung von Investments ist kein Garant für zukünftige Gewinne. Bevor Sie Geld investieren, sollten Sie Ihr persönliches Fachwissen, Erfahrung, finanzielle Situation und Anlageziele prüfen und gegebenenfalls professionelle Anlageberatung aufsuchen.
MSCI World vs S&P 500: Welcher ETF passt zu mir?
Was ein ETF ist muss man in 2026 kaum noch erklären – die Anlageklasse erfreut sich großer Beliebtheit bei Anlegern und ist trotz ihrer Risiken ein fester Bestandteil zahlreicher Anlagestrategien.
Innerhalb dieser Kategorie sind ETFs auf Basis des MSCI World und S&P 500 besonders gefragt: Hunderte Milliarden von Euro wurden bereits in solche ETFs investiert. Besonders die guten historischen Ergebnisse locken die Anleger, auch wenn zukünftige Erfolge nicht sicher sind und erhebliche Rücksetzer in Krisenzeiten drohen.
Viele Investoren stehen vor einer Entscheidung zwischen den beiden Indizes. Einige Anhaltspunkte können bei der Auswahl helfen:
- Der MSCI World hat in der Vergangenheit hohe Renditen erwirtschaftet, wurde aber vom S&P 500 noch übertroffen. Die stellt jedoch keine Garantie für zukünftige Gewinne dar.
- Die ETF-Kosten bieten kaum einen Anhaltspunkt, da es für beide Indizes sowohl günstige als auch eher teure Produkte gibt.
- Der S&P 500 investiert ausschließlich in US-Unternehmen, der MSCI World zu rund zwei Dritteln.
- Beide Indizes bergen ein ernstzunehmendes Verklumpungsrisiko und sollten daher vorzugsweise in einem diversifizierten Portfolio eingesetzt werden.
- Die Risikofreude (insbesondere durch den starken Fokus auf die USA) und Portfoliozusammensetzung können eine gute Entscheidungshilfe bilden.
Unterschiede und Gemeinsamkeiten im Detail
Die bekannten Indizes ähneln sich in vielen Aspekten und scheinen auch bei Anlegern fast gleich beliebt zu sein. Es gibt jedoch einige gravierende Unterschiede, die Investoren kennen sollten!
Gemeinsamkeiten:
- Aktienindizes mit mehreren Hundert Titeln
- Zahlreiche ETFs von verschiedenen Anbietern verfügbar
- Leicht handelbar, da quasi jeder Broker einen MSCI World oder S&P 500 ETF führt
- Die größten MSCI World und S&P 500 ETF haben hohe Handelsvolumina und dadurch hohe Liquidität
- Hohe historische Renditen, aber auch starke Rücksetzer in Krisenzeiten. Vergangene Gewinne sind kein Garant für zukünftige Erfolge!
Unterschiede:
| MSCI World | S&P 500 | |
| Länder | 23 Industrienationen | Nur USA |
| Enthaltene Aktien* | ca. 1.280 | 500 |
| Unternehmensgröße | Mid- und Large-Cap | Large-Cap |
| Wichtigste Sektoren*: | ca. 31 % Technologieca. 13 % Finanzdienstleistungenca. 10 % Industrieca. 10 % Nicht-Basiskonsumgüter | ca. 39 % Technologieca. 10 % Telekommunikationca. 10 % Nicht-Basiskonsumgüterca. 10 % Finanzdienstleistungen |
| Größte 10 Positionen entsprechen* | Ca. 28 % des Index | Ca. 40 % des Index |
| Größte Position entspricht* | Ca. 5 % des Index | Ca. 8 % des Index |
Der S&P 500 zeigt sich als reiner US-Index mit einer sehr hohen Gewichtung von Technologiewerten. Die größte Position, Nvidia, macht mit rund 8 % einen großen Anteil am Gesamtinvestment aus*. Investoren spekulieren mit einem Kauf also stark auf einen Erfolg der US-Technologiebranche.
Der MSCI World ist etwas breiter aufgestellt und enthält Aktien aus 23 Industrienationen. Eine starke Verklumpung auf US-Titel (ca. zwei Drittel*) ist jedoch auch hier vorhanden. Anleger, die überwiegend in die US-Technologiebranche investieren, aber zumindest etwas Diversifikation in ihr Portfolio holen wollen, könnten MSCI World-ETFs in Betracht ziehen.
Exposure-Unterschiede bei MSCI World und S&P 500
- Sowohl der MSCI World als auch der S&P 500 investieren stark in den US-Markt
- Der S&P 500-Index setzt ausschließlich auf die Vereinigten Staaten, der MSCI-World zu etwa zwei Dritteln
Anleger machen sich mit dem S&P 500 vollständig vom US-Markt abhängig. Die 500 US-Aktienunternehmen haben in der Vergangenheit hohe Renditen geliefert, aber auch empfindlich auf Krisen (z.B. Finanzkrise 2008, Covid-Krise, Ukraine-Krieg …) reagiert. Eine fehlende Diversifikation kann einzelne Portfoliorisiken erhöhen.
Im MSCI World machen 22 Industrienationen rund ein Drittel der enthaltenen Aktienunternehmen aus, der Rest entfällt auf die USA. Diese Diversifikation kann dazu beitragen, einige Portfoliorisiken zu reduzieren – ob sie aber ausreichend ist, muss jeder Anleger für sich selbst entscheiden.
- Der S&P 500 weist eine hohe Konzentration von Technologieunternehmen auf: Mehr als ein Drittel (ca. 39 %*) entfällt auf diese Branche
- Der MSCI World weist mit rund 31 %* eine etwas geringere, aber ebenfalls erhebliche Technologie-Verklumpung auf
Beide Indizes enthalten also viele Technologie-Aktien, die auch für die historisch hohen Renditen maßgeblich mitverantwortlich sind. Gleichzeitig gilt diese Branche aber auch als anfällig für Korrekturen, Blasenbildung und kann von politischen Impulsen stark beeinflusst werden.
Mögliche Alternativen
Sie möchten in ETF investieren, aber weder MSCI World noch S&P 500 scheinen das Richtige für Ihr Portfolio zu sein? Eine Vielzahl von Alternativen steht bereit!
- Die regionale Verklumpung von MSCI World und S&P 500 ist Ihnen zu hoch
Wer den US-Fokus verringern möchte, könnte den FTSE All World-Index in Betracht ziehen. Hier nehmen US-amerikanische Aktien rund 56 % ein*. Unter den mehr als 3.700 enthaltenen Titeln findet sich eine Vielzahl von Industrie- und Schwellenländern.
Auch ein MSCI World ganz ohne US-Aktien steht zur Verfügung: Der MSCI World ex-USA UCITS-Index ist Basis mehrerer ETFs und enthält Titel aus 22 Industrienationen, ohne die Vereinigten Staaten. Er könnte zur Diversifikation in Portfolios mit starkem US-Fokus beitragen.
Emerging-Market-Indizes stellen eine weitere mögliche Alternative dar. Sie fokussieren sich auf sogenannte Schwellenländer wie Taiwan, Südkorea oder China. Indizes wie der “MSCI Emerging Markets” können durch mehrere ETFs genutzt werden.
- Die branchenspezifische Verklumpung von MSCI World und S&P 500 ist Ihnen zu hoch
Wer nicht gewillt ist, mit MSCI World oder S&P 500 verstärkt in Technologieunternehmen zu investieren, hat zahlreiche Alternativen zur Verfügung: Für jede Branche stehen eigene ETFs bereit. Damit ist ein gezieltes Investment in Gesundheitswesen, Finanzdienstleister, Versorger, Industrie und vieles mehr möglich!
Auch der S&P 400 Mid-Cap könnte geeignet sein: Der Index enthält 400 mittelgroße US-Unternehmen. Technologiewerte nehmen hier nur rund 16 % ein und enthalten keine der bekannten Blue-Chip-Aktien*. ETFs auf dieser Basis erlauben ein Investment in die Vereinigten Staaten ohne den starken Tech-Branchenfokus des S&P 500.
- Sie möchten noch stärker in Technologieunternehmen investieren
Der Nasdaq 100 ist der bekannteste Technologie-Index der USA. Er enthält 100 Unternehmen aus den Bereichen Technologie, Internet und IT (ohne Finanzdienstleister) und konnte in der Vergangenheit sehr hohe Renditen verzeichnen.
Wer die möglichen Risiken tragen kann (vergangene Erfolge sind kein Garant für zukünftige Gewinne!) kann mit einem Nasdaq-100-ETF gezielt auf US-Technologiefirmen setzen.
Welcher MSCI World ETF und welcher S&P 500 passen zu mir?
Das Angebot an MSCI World und S&P 500 ETFs ist sehr umfangreich: Alle großen ETF-Anbieter haben einen solchen Fund im Programm. Obwohl die Unterschiede zwischen den einzelnen Produkten oft sehr gering sind, kann sich ein genauer Vergleich lohnen.
Bei der Auswahl sollten Sie auf folgende Punkte achten:
- ETF-Kosten
Die ETF-Kosten für einen MSCI World oder S&P 500 sind oft sehr niedrig – mehrere Exemplare bieten jährliche Kosten deutlich unter 0,1 % – können aber bei einigen Produkten bis zu 0,5 % betragen!
Diese Zahlen können immer noch verhältnismäßig niedrig erscheinen, insbesondere, wenn man solche ETFs mit Fonds vergleicht. Dennoch sollten Sie nicht leichtfertig höhere Gebühren in Kauf nehmen: ETF-Kosten summieren sich über längere Zeiträume ebenso wie der Zinseszinseffekt.
Bei Investments mit höheren Renditen (wie sie bei MSCI World und S&P 500 möglich sind) ist auch die Kostenbelastung höher: Durch den Abzug der Gebühren entgeht den Anlegern mehr Gewinn, was für eine höhere absolute Belastung sorgt.
- Ausschüttungsmodell
Sowohl MSCI World als auch S&P 500-ETFs stehen als ausschüttende oder thesaurierende (ansparende) Funds zur Verfügung. Beide Formen sind grundsätzlich valide und die Entscheidung liegt allein beim Anleger.
- Ausschüttende ETFs zahlen Dividendenerträge und Zinsen (zum Beispiel bei ETFs mit festverzinslichen Anlagen oder Anleihen) in regelmäßigen Abständen an die Anleger aus. Sie eignen sich damit für ein passives Einkommen, verzeichnen jedoch im direkten Vergleich ein geringeres Wachstum als bei einem Reinvestment.
- Thesaurierende ETFs investieren Zinsen und Dividenden sofort wieder in den ETF. Anleger erhalten hier also keine Auszahlungen. Die Reinvestments können jedoch für einen Zinseszinseffekt sorgen und ein schnelleres Wachstum als ausschüttende Titel bieten.
Insgesamt lässt sich sagen, dass thesaurierende ETFs für Personen, die Geld sparen und Vermögen aufbauen wollen, geeignet sein könnten. Wer hingegen von seinen Investments profitieren will und Abzüge beim Wachstum akzeptieren kann, könnte ausschüttende Titel in Betracht ziehen.
- Fondsgröße und -alter
Investieren nur wenige Anleger in einen ETF, ist er für den Herausgeber weniger lukrativ als ein Titel mit großem Volumen. Sollte sich ein Fund langfristig nicht lohnen, droht sogar die Schließung. Sie kann negative Folgen für Investoren haben, da Anteile automatisch verkauft werden und so Buchverluste realisiert und Gewinne steuerlich wirksam werden!
- Das Schließungsrisiko ist bei MSCI World und S&P 500-ETFs aufgrund der hohen Nachfrage geringer als bei weniger beliebten Titeln.
- Vorsicht ist jedoch bei Sonderformen (zum Beispiel nach Branchen oder Qualität gefilterte ETF) geboten, da hier nicht immer ein nötiges Mindestinvestment für den langfristigen Betrieb erreicht wird
- ETF-Herausgeber gewähren ihren Produkten typischerweise mindestens ein Jahr, um ein lukratives Volumen aufzubauen
- Hat ein ETF nach längerer Laufzeit nur ein geringes Volumen erreicht, ist eine Schließung denkbar
- Replikationsmethode
Die Funktion eines ETFs ist die Nachbildung eines Index. Dies kann auf verschiedene Arten erfolgen:
- Vollständige physische Replikation: Ein solcher ETF investiert in alle enthaltenen Werte im passenden Verhältnis.
- Optimierte physische Replikation: Investieren in eine repräsentative Auswahl von Wertpapieren, um die Wertentwicklung einigermaßen akkurat abzubilden, aber den Aufwand gering zu halten.
- Synthetische Replikation: Hier kommen spezielle Tauschgeschäfte (“Swaps”) zum Einsatz, um die Wertentwicklung ohne ein direktes Investment nachzubilden.
- Hybride Replikation: Eine Kombination aus physischer und synthetischer Replikation, bei der in einige Werte direkt, in andere über Swaps investiert wird.
Je nach gewählter Methode können zusätzliche Risiken auftreten. So besteht bei synthetischer Replikation ein Kontrahentenrisiko, da ein Swap-Partner seinen Verpflichtungen nicht nachkommen könnte.
Auch Ungenauigkeiten (Tracking-Abweichung) sind zum Beispiel bei “optimierten Replikationsmethoden” möglich und können für Anleger negative Effekte haben. Die vollständige Replikation kann auf den ersten Blick als Idealform erscheinen, ist aber oft mit höheren ETF-Kosten verbunden.
Wie investiert man in einen MSCI World oder S&P 500 ETF?
Der MSCI World und S&P 500 stellen die beliebtesten Indizes dar: Millionen von Menschen investieren in ETF auf dieser Basis. Das macht die Verwendung dieser Exchange Traded Funds entsprechend einfach.
- Wie bei allen Börsengeschäften benötigen Sie einen Broker, lizenzierten Finanzdienstleister oder Bank, um Ein- und Verkäufe zu tätigen
- Europäischen Anlegern steht eine Vielzahl von Investment-Apps und Brokern online zur Verfügung. Einige Banken bieten auch weiterhin die Möglichkeit, persönlich/offline Börsengeschäfte zu tätigen
- Bei jedem Anbieter ist das Erstellen eines Depots erforderlich
- Nachdem Sie Ihre Identität bestätigt und Kapital eingezahlt haben, ist der Kauf und Verkauf von MSCI World und S&P 500 ETFs während der Handelszeiten möglich
ETFs auf Basis der beiden Indizes sind heute bei allen bekannten Brokern zu finden. Bei der Auswahl eines Anbieters sollten Sie daher vor allem auf ein faires Kostenmodell achten: Einige Dienstleister bieten heute gebührenfreien Handel an, während bei anderen zusätzliche Kosten anfallen.
In MSCI World oder S&P 500 investieren mit Mintos
Bei Mintos finden Sie eine breite Auswahl an MSCI World und S&P 500 ETFs von branchenführenden Anbietern. Auch Spezialformen wie der S&P 400 oder nach Branchen oder Qualitätskriterien gefilterte Titel sind verfügbar.
Sie haben die Wahl zwischen dem manuellen Kauf und Verkauf einzelner ETFs oder dem automatischen, auf Ihr gewähltes Risiko zugeschnittenen Core-ETF-Portfolio.
Egal, für welche Variante Sie sich entscheiden: Sie investieren in ETFs auf Mintos mit 0 % Provision. Es fallen keine Gebühren für den Kauf, das Halten oder den Verkauf von ETFs auf Mintos an1.
Um Ihr Portfolio noch breiter aufzustellen, bietet Mintos zusätzlich noch weitere Investmentklassen:
- Kreditbesicherte Wertpapiere: Ihr Kapital finanziert Kredite für Privatpersonen und Unternehmen aus Branchen und Regionen Ihrer Wahl. Bereits ab 50 € erhalten Sie Zugang. Kreditbesicherte Wertpapiere sind mit Risiken bis hin zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals behaftet.
- Hochzinsanleihen: Anleihen auf Mintos sind schon ab 50 € verfügbar und können zur Diversifikation Ihres Portfolios beitragen. Hochzinsanleihen sind mit Risiken bis hin zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals behaftet.
- Smart Cash: Investieren Sie in einen Geldmarktfonds mit Zinsen, die vom aktuellen Leitzins abhängen. Ihr Kapital ist den typischen Geldmarktfonds-Risiken ausgesetzt und fällt nicht unter die gesetzliche Einlagensicherung.
- Immobilieninvestitionen: Eine Geldanlage, die eine monatliche Ausschüttung aus Mieteinnahmen anstrebt. Im Gegensatz zum Kauf einer Immobilie ist der Einstieg bei Mintos schon ab 50 € möglich. Immobilieninvestments sind mit Risiken bis hin zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals behaftet.
Zusätzlich profitieren Sie bei Mintos von:
- Zugang zu verschiedenen Anlageklassen an einem Ort
- einfacher Einstieg schon mit kleinen Beträgen ab 50 €
- EU-Regulierte, MiFID II-konforme Plattform, von der lettischen Latvijas Banka überwacht
- Breite Streuung zur Risikoreduzierung möglich
- Ein Sekundärmarkt kann die Chance bieten, Investments vorzeitig zu veräußern wenn ein Käufer verfügbar ist
- Steuerunterstützung durch Steuerberichte
Fazit: Große Auswahl an MSCI World und S&P 500 ETF
ETF auf Basis des MSCI World oder S&P 500 erfreuen sich besonders großer Nachfrage: Sie stellen die größten Titel (nach ETF-Volumen) dar und werden von allen großen ETF-Herausgebern angeboten.
Beide Formen sind stark auf den US-Aktienmarkt fokussiert: Der S&P 500 enthält die 500 größten Unternehmen der Vereinigten Staaten und zeichnet sich durch sehr viele Technologiewerte aus.
Der MSCI World enthält rund zwei Drittel US-Aktien und ein Drittel aus weiteren Industrienationen. Mit 31 % liegt auch hier ein erheblicher Technologiefokus vor.
Beide Indizes konnten in der Vergangenheit hohe Renditen erwirtschaften. Diese Erfolge sind jedoch kein Garant für zukünftige Gewinne. Eine starke Konzentration auf einzelne Regionen oder Branchen kann zudem zusätzliche Risiken in ein Portfolio bringen.
Möchten Sie in ETF investieren, die auf MSCI World oder S&P 500 basieren, stehen Ihnen zahlreiche Broker und Finanzdienstleister zur Verfügung. Bei Mintos ist der Handel bereits ab 1 € und ohne zusätzliche Gebühren1 möglich.
Vor jeder Investitionsentscheidung sollten Sie das jeweilige Basisinformationsblatt (BIB) des Produkts auf Mintos.com lesen.
*Alle Angaben wurden dem Index-Factsheet zum Verfassungszeitpunkt entnommen und können sich jederzeit verändern. Vor einem Investment sollten Sie prüfen, ob die Zusammensetzung Ihren Zielen und gewünschtem Risiko entspricht.
1 Jeder ETF trägt eine eigene jährliche Gebühr (Total Expense Ratio) des ETF-Anbieters, die im ETF-Preis enthalten ist.
FAQ
Welcher MSCI World ETF ist der beste?
Die wichtigsten Kriterien für einen MSCI World ETFs sind eine für Sie geeignete Ausschüttungsmethode und niedrige Kosten. Beachten Sie auch die Replikationsmethode, da sich hier eventuell zusätzliche Risiken ergeben können. Ausreichende Größe und Alter verringern das Schließungsrisiko.
Wie kaufe ich einen MSCI World ETF?
Für den Kauf eines MSCI World ETFs genügt die Anmeldung bei einem Online-Broker, Bank oder Finanzdienstleister, der Exchange Traded Funds anbietet. Da es sich um besonders große und beliebte ETFs handelt, sind MSCI World-Produkte bei allen ETF-Anbietern im Programm.
Was ist ein MSCI World ETF?
Ein MSCI World ETF ist ein Paket aus ca. 1280 Aktien aus verschiedenen Industrienationen. Wer in einen solchen ETF investiert wird an allen enthaltenen Unternehmen beteiligt. Steigt der Wert der enthaltenen Aktien, ist ein Verkauf mit Gewinn möglich. Fallende Preise können hingegen für Verluste sorgen.
MSCI World oder S&P 500 – was ist besser?
Beide ETFs weisen eine starke Verklumpung auf US-Aktien und Technologiewerte auf. Wer mehr Diversifikation sucht, könnte mit dem MSCI World (ca. ein Drittel Nicht-US-Aktien) besser beraten sein. Wer alles auf die Vereinigten Staaten setzen will, könnte zum S&P 500 greifen.
Was ist der Unterschied zwischen thesaurierenden und ausschüttenden MSCI World ETFs?
Ausschüttend: Dividenden (Gewinnausschüttungen von Unternehmen) werden in regelmäßigen Abständigen ausgezahlt. Sie erhalten dadurch ein passives Einkommen.
Thesaurierend (ansparend): Die Dividenden verbleiben im ETF und werden reinvestiert. Kein passives Einkommen, aber ein schnellerer Zugewinn ist möglich.
Wie investiere ich in den S&P 500?
Für ein Investment genügt die Anmeldung bei einem Online-Broker, Bank oder Finanzdienstleister, der Exchange Traded Funds anbietet. S&P 500-ETFs sind besonders große und beliebte ETFs und daher bei allen ETF-Anbietern im verfügbar.
