Обновление критериев классификации кредитных организаций

В рамках нашего перехода от Рейтинга уровня риска Mintos к Mintos Risk Score мы пересмотрели критерии присвоения статуса «Дефолт» кредитным организациям. Здесь мы расскажем об этом изменении, чтобы инвесторы были лучше проинформированы в этом вопросе.

Существует три различных статуса, которые могут быть присвоены кредитной организации на Mintos. Вот они:

Активна: Кредитная организация может размещать кредиты на первичном и вторичном рынках.

Приостановлена: Возможность размещать кредиты на обоих рынках для компании может быть приостановлена или ограничена, хотя мы предполагаем, что платежи, имеющие статус ожидаемых, будут произведены. Есть вероятность отмены статуса со временем.

Дефолт: Кредитная организация больше не может размещать кредиты на первичном рынке, и выданные ею кредиты недоступны для купли-продажи на вторичном рынке. Существует повышенный риск того, что не все ожидаемые выплаты будут полностью переведены, однако это необязательно означает полную потерю средств для инвесторов, вложивших средства в кредиты, выданные этим кредитором, или что убытки понесут все инвесторы.

Прежде чем рассказать о критериях присвоения статуса «Дефолт», мы хотим еще раз сформулировать критерии, по которым деятельность кредитной организации на Mintos приостанавливается.

Что означает, что деятельность кредитора приостановлена?

Приостановление деятельности конкретной кредитной организации происходит из-за того, что компания не переводит выплаты заемщиков инвесторам и/или не выполняет свою гарантию обратного выкупа.

После того как операции кредитора приостановлены, новые инвестиции в выданные им кредиты не могут осуществляться до тех пор, пока этот статус не будет снят. Мы приостанавливаем деятельность кредитной организации как на первичном, так и на вторичном рынке, чтобы защитить интересы инвесторов путем предотвращения инвестиций в новые кредиты на первичном рынке или продажи существующих займов, выданных данным кредитором на вторичном рынке. Прекращение работы кредитной организации на вторичном рынке также защищает инвесторов, не обладающих достаточной информацией о текущем статусе кредитора. 

Инвесторы должны принять к сведению, что мы можем снять ограничение операций на вторичном рынке, если увидим, что ситуация, ранее установленная на основе либо общедоступной, либо закрытой информации, не дает достаточных оснований сомневаться в способности кредитора передавать выплаты заемщиков инвесторам и выполнять обязательства по обратному выкупу, или если достигнуто решение, при котором целесообразно ожидать, что кредитная организация далее будет осуществлять перевод платежей заемщиков в полном объеме. Дополнительную информацию о снятии ограничений на вторичном рынке см. здесь.

Операции компании обычно приостанавливаются до того, как она получает статус дефолта, или, в некоторых случаях, это происходит одновременно. Это означает, что не все компании, деятельность которых на платформе приостановлена, не выполняют своих обязательств, однако все кредитные компании, не выполняющие свои обязательства, имеют статус приостановленных.

Обновление критериев присвоения статуса дефолта

Мы пересмотрели критерии присвоения статуса «Дефолт» на основании Базельских руководящих принципов , введенных в ЕС «Постановлением о требованиях к капиталу (CRR)», чтобы максимально привести определение дефолта, используемое Mintos, в соответствие с тем, которое используется в финансовой отрасли, и в то же время учесть особенности сотрудничества между нами и кредитной организацией.

Если кредитная организация на Mintos получает статус дефолта, это означает, что возникло одно из трех возможных обстоятельств или любая их комбинация, которые привели к этому:

1) Текущие предполагаемые денежные потоки недостаточны для покрытия всех рисков.

Мы оцениваем, достаточно ли ожидаемых выплат по основным кредитам, приобретенных инвесторами, или, в случае гарантии обратного выкупа, денежных потоков от всего портфеля и деятельности кредитной организации, чтобы полностью покрыть выплаты по договорам инвесторам. В случае выявления дефицита средств, необходимых для полного покрытия, мы присваиваем компании статус дефолта независимо от размера дефицита.

2) Кредитная организация объявила о своем банкротстве, либо в настоящее время идет процесс о несостоятельности (в том числе принудительная ликвидация), либо компания находится под правовой защитой.

Так как вовлечена третья сторона, такая как арбитражный управляющий или ликвидатор, существует повышенный риск того, что кредитор не выполнит гарантию обратного выкупа или не передаст выплаты заемщикам, даже если текущие прогнозы движения денежных средств этого не показывают. Степень воздействия этих процедур может варьироваться в зависимости от законодательства каждой страны. Например, в одной стране при отзыве лицензии кредитная компания может добиваться добровольного свертывания, продолжая при этом обслуживать кредиты, и тогда она не подпадет под этот критерий, в то время как в другой стране такой же отзыв потребует принудительного прекращения деятельности назначенным арбитражным управляющим, и в таком случае компания подпадет под этот критерий.

3) Решение о реструктуризации не было достигнуто в течение 180 дней после приостановки.

Исходя из нашего опыта, 180 дней должно быть достаточно для заключения разумного соглашения о реструктуризации с проблемной кредитной компанией. Мы учитываем решение о реструктуризации, достигнутое с кредитной компанией, даже если формально соглашение еще не подписано, но платежи производятся согласно плану.

В результате изменения этих определений следующим ранее приостановленным кредитным организациям теперь присваивается статус «Дефолт» в соответствии с вышеуказанными критериями:

 

Критерий 1: Недостаточное движение денежных средств

Критерий 2:
Под правовой защитой, в процессе банкротства или процессе о несостоятельности

Критерий 3: Соглашение о реструктуризации не достигнуто в течение 180 дней

Capital Service X X
Cashwagon (VN, PH, ID) X    
Finko UA X    
Getbucks ZM X    
ExpressCredit ZM X    

Что означает этот пересмотр критериев

Хотя статус дефолта означает повышенный риск того, что выплаты не будут осуществлены в полном объеме, это  необязательно означает полную потерю средств инвесторов, вложивших средства в займы, выданные данной кредитной организацией, или что убытки потерпят все инвесторы.

Мы будем продолжать делать все возможное, чтобы вернуть как можно больше средств инвесторов, и отдельно сообщим о предполагаемых возмещаемых суммах в каждой из ситуаций, если только это не повлияет на нашу способность вернуть максимальную сумму.

Поделиться: