Was sind ETFs?

In diesem Leitfaden vermitteln wir Ihnen ein klares und präzises Verständnis von börsengehandelten Fonds (ETFs) und wie Mintos einen praktischen Ansatz für Investitionen bietet. Ganz gleich, ob Sie Neuling oder erfahrener Anleger sind, unser Ziel ist es, Sie mit dem Wissen und den Werkzeugen auszustatten, die Sie benötigen, um fundierte Anlageentscheidungen zu treffen.

ETFs verstehen

Ein börsengehandelter Fonds, auch ETF genannt, ist eine Art von Investmentfonds, der an der Börse gehandelt werden kann. ETFs bieten eine einfache Möglichkeit, in ein diversifiziertes Portfolio von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen oder Rohstoffen zu investieren.

Angenommen, Sie möchten in Technologieunternehmen wie Apple, Microsoft und Google investieren. Anstatt die Aktien der einzelnen Unternehmen einzeln zu kaufen, können Sie in einen Technologie-ETF investieren. Dieser Ansatz ist einfacher und bietet diversifiziertere Anlagemöglichkeiten, da ein Technologie-ETF bereits diese und viele weitere technologiebezogene Aktien enthält. Durch die Bündelung verschiedener Technologiewerte in einem Fonds wird der Anlageprozess rationalisiert, sodass es kostengünstiger ist, ein diversifiziertes Portfolio zu unterhalten.

ETFs haben in den letzten Jahren einen bemerkenswerten Zuwachs in der Investmentlandschaft erfahren. Laut einer von iShares durchgeführten Untersuchung machen ETFs inzwischen einen beträchtlichen Teil des Aktienvermögens aus: 12,7 % in den USA, 8,5 % in Europa und 4,4 % im asiatisch-pazifischen Raum. Diese Daten verdeutlichen die zunehmende Bedeutung von ETFs in der globalen Anlagelandschaft.1

ETFs bilden die Wertentwicklung eines bestimmten Index, einer Ware, einer Anleihe oder einer Gruppe von Vermögenswerten ab. Der Unterschied besteht jedoch darin, dass ETFs wie normale Aktien während des gesamten Handelstages an der Börse gehandelt werden.

Der Hauptvorteil von börsengehandelten Fonds besteht nicht nur darin, dass sie den Anlegern ein diversifiziertes Engagement in einem breiten Spektrum von Vermögenswerten bieten, sondern auch in ihrer Kosteneffizienz und erhöhten Liquidität.

Im Gegensatz zu aktiv verwalteten Fonds bilden börsengehandelte Fonds in der Regel einen Index ab (passives Management), was zu niedrigeren Verwaltungsgebühren führt. Diese niedrigeren Kosten schlagen sich direkt in höheren Renditen für die Anleger nieder.

Unabhängig davon, wo Sie Ihre börsengehandelten Fonds kaufen, unterliegen sie einer Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio, TER). Die TER wird vom ETF-Anbieter (z. B. Vanguard oder Blackrock) erhoben, bei dem es sich in der Regel um ein Finanzinstitut oder eine Investmentgesellschaft handelt, die den Fonds auflegt und verwaltet. Diese Standardgebühr umfasst die Kosten, die mit dem Betrieb des ETF verbunden sind, wie Managementgebühren, Verwaltungskosten und verschiedene Betriebskosten.

Diese Gebühr wird vom Gesamtvermögen des ETF abgezogen und wirkt sich auf die Gesamtrendite aus, die Sie mit Ihrer Anlage erzielen. Die TER ist ein grundlegender Aspekt der ETF-Anlage und wird auf allen Handelsplattformen und Märkten einheitlich angewendet.

Darüber hinaus bieten viele ETFs den Vorteil der Akkumulation mit automatischer Wiederanlage der Dividenden. Diese Funktion ermöglicht es den Anlegern, ihre Bestände effizient zu erhöhen, ohne dass zusätzliche Transaktionsgebühren anfallen, was die Kosteneffizienz von ETF-Investitionen noch weiter steigert.

Die Kombination dieser Faktoren – Diversifizierung, niedrigere Kosten, Liquidität und Wiederanlage von Dividenden – macht ETFs zu einer überzeugenden Wahl für ein breites Spektrum von Anlegern.

Vor- und Nachteile von ETFs

ETFs bieten eine Reihe von Vor- und Nachteilen, die sich erheblich auf das Portfolio eines Anlegers auswirken können. In dieser Diskussion werden wir die wichtigsten Vor- und Nachteile von ETFs untersuchen und beleuchten, warum sie in der Finanzwelt eine so große Bedeutung erlangt haben.

Vorteile

  1. Diversifizierung: ETFs beinhalten in der Regel ein diversifiziertes Portfolio von Vermögenswerten, wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe oder andere Finanzinstrumente. Diese Diversifizierung trägt dazu bei, das Risiko auf verschiedene Vermögenswerte zu verteilen. Außerdem bieten ETFs vielfältige Anlagemöglichkeiten, die ein Spektrum von Anlageklassen und Strategien abdecken. So können Anleger ihre Investitionen auf bestimmte Sektoren, Regionen oder Themen ausrichten.
  2. Niedrige TERs: ETFs haben im Vergleich zu aktiv verwalteten Fonds oft niedrigere TERs, was sie zu kostengünstigen Anlageoptionen macht.

Angenommen, Sie investieren 10.000 € in einen ETF mit einer TER von 0,1 % und weitere 10.000 € in einen Investmentfonds mit einer TER von 1 %. Im Laufe eines Jahres würde Sie der ETF 10 € an Gebühren kosten, während der Investmentfonds 100 € kosten würde. Wenn Sie sich für den ETF entscheiden, können Sie jährlich 90 € an Gebühren sparen, die sich im Laufe der Zeit summieren.

  1. Liquidität: ETF-Anteile können während des gesamten Handelstages an den Börsen zu Marktpreisen gekauft und verkauft werden. Dies bietet den Anlegern Flexibilität und Liquidität.
  2. Transparenz: ETFs legen ihre Bestände regelmäßig offen, sodass die Anleger sehen können, welche Vermögenswerte sie innerhalb des Fonds besitzen. Diese Transparenz hilft den Anlegern, fundierte Entscheidungen zu treffen.
  3. Steuereffizienz: ETFs sind so strukturiert, dass sie steuerlich effizient sind und die Steuerlast der Anleger verringern können.
  4. Anpassung an die Marktentwicklung: ETFs bieten einen kostengünstigen, passiven Verwaltungsansatz für Anleger, die sich an der Markt- oder Sektorentwicklung orientieren möchten. Durch die passive Nachbildung von Indizes entfallen bei ETFs die mit einer aktiven Verwaltung verbundenen Komplexitäten und Kosten. Diese Strategie stellt sicher, dass Anleger an Markttrends partizipieren können, ohne sich auf Stock Picking oder Market Timing einzulassen.

Nachteile:

  1. Broker-Provisionen: Während ETFs niedrige TER aufweisen, können die Broker-Provisionen, die beim Kauf und Verkauf anfallen, die Gesamtkosten der Anlage erhöhen, im Gegensatz zu Investmentfonds, die zwar keine solchen Gebühren, aber höhere TER haben. Auch bei Direktinvestitionen wie Einzelaktien gibt es unterschiedliche Gebührenstrukturen, einschließlich potenzieller Broker-Provisionen, aber keine TER, sodass Broker-Provisionen sowohl für ETF- als auch für Aktienanleger ein wichtiger Faktor sind.
  2. Tracking Error: Einige ETFs bilden ihren zugrundeliegenden Index aufgrund von Faktoren wie Verwaltungsgebühren und Handelskosten nicht perfekt ab, was zu einem Tracking Error führen kann.

Ein börsengehandelter Fonds ist so konzipiert, dass er einen bestimmten Index nachbildet, wie bspw. den S&P 500. Aufgrund von Faktoren wie Verwaltungsgebühren und Handelskosten entspricht die Wertentwicklung des börsengehandelten Fonds jedoch möglicherweise nicht genau der Wertentwicklung des Index. Wenn der Index beispielsweise um 10 % steigt, könnte der ETF um 9,8 % zulegen. Diese geringe Differenz ist der Tracking Error.

  1. Begrenztes aktives Management: Die meisten ETFs bilden passiv einen Index nach, was die Möglichkeiten für aktives Management und aktive Aktienauswahl einschränkt.
  2. Mögliche Auf- oder Abschläge: ETFs können mit einem Auf- oder Abschlag zu ihrem Nettoinventarwert (NIW) gehandelt werden, was auf die Marktstimmung oder Liquiditätsprobleme zurückzuführen sein kann. Normalerweise werden ETFs sehr nahe an ihrem NIW gehandelt, aber es kann zu Abweichungen kommen, insbesondere in Zeiten hoher Marktvolatilität oder geringer Liquidität. Im Gegensatz zu Investmentfonds, die einmal am Tag zu ihrem NIW gehandelt werden, werden ETFs an den Börsen zu Marktpreisen während des gesamten Handelstages gehandelt. Diese Marktpreise können aufgrund der Dynamik von Angebot und Nachfrage schwanken.
  3. Dividendenbesteuerung: Bei der Dividendenbesteuerung handelt es sich um die Besteuerung von Erträgen, die Anleger aus ihren Anlagen erhalten. Auch wenn ETFs steuereffizient sein können, können Anleger je nach Steuerrecht dennoch mit steuerlichen Konsequenzen auf Dividenden konfrontiert werden.
  4. Geld-Brief-Spanne: Die Geld-Brief-Spanne, die die Differenz zwischen dem Ankaufs- (Bid) und dem Verkaufskurs (Ask) eines ETF darstellt, kann sich auf die Handelskosten auswirken, insbesondere bei weniger liquiden ETFs. Während ETFs im Allgemeinen für ihre Liquidität bekannt sind, können weniger liquide ETFs eine größere Geld-Brief-Spanne aufweisen, was zu höheren Handelskosten für Anleger in diesen speziellen ETFs führen kann.

Arten von ETFs

Das Vorhandensein verschiedener börsengehandelter Fonds ist auf die einzigartigen Bedürfnisse und Ziele der Anleger zurückzuführen. Mit unterschiedlichen finanziellen Zielen, Risikotoleranzen und Anlagehorizonten sind ETFs so konzipiert, dass sie diesen individuellen Präferenzen gerecht werden und ein vielseitiges Instrumentarium für den Aufbau gut abgerundeter Portfolios bieten.

Name des ETF

Merkmale

Aktien-ETFs

Aktien-ETFs legen ihr Vermögen überwiegend in Aktien an und eignen sich daher für Anleger, die ein Engagement in umfassenden Marktindizes, bestimmten Sektoren, Branchen oder Ländern anstreben.

Diese Fonds bieten die Möglichkeit des Kapitalwachstums und können auch Dividenden ausschütten, die von den zugrundeliegenden Vermögenswerten innerhalb des ETFs abhängen.

Festverzinsliche ETFs (auch bekannt als Anleihen-ETFs)

Festverzinsliche ETFs konzentrieren sich auf Anleihen und bieten Anlegern regelmäßige Zinszahlungen und Kapitalerhalt. Diese Fonds bieten eine Möglichkeit zur Diversifizierung im Bereich der festverzinslichen Anlagen und umfassen verschiedene Arten von Anleihen wie Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und Kommunalanleihen.

Rohstoff-ETFs

Rohstoff-ETFs bilden die Wertentwicklung von physischen Rohstoffen wie Gold, Öl oder landwirtschaftlichen Erzeugnissen ab. Sie bieten ein Engagement in Sachwerten und können als Absicherung gegen Inflation dienen, was sie in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheiten attraktiv macht.

Devisen-ETFs

Devisen-ETFs konzentrieren sich auf die Devisenmärkte und ermöglichen es Anlegern, auf Währungsbewegungen zu spekulieren oder sich dagegen abzusichern. Diese ETFs beziehen sich in der Regel auf Währungspaare und bieten eine Möglichkeit, mit Währungen zu handeln, ohne ein herkömmliches Devisenkonto zu eröffnen.

Multi-Asset-ETFs

Multi-Asset-ETFs enthalten eine Mischung aus verschiedenen Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Rohstoffen. Sie zielen darauf ab, Anlegern mit unterschiedlichen Risikoprofilen eine diversifizierte All-in-One-Lösung zu bieten, die die Portfoliokonstruktion vereinfacht.

Alternative ETFs

Alternative ETFs investieren in nicht-traditionelle Vermögenswerte wie Hedgefonds oder Private Equity. Sie bieten Diversifizierungsvorteile und eine geringe Korrelation zu konventionellen Anlagen, was das Gesamtrisiko des Portfolios verringern kann.

Nachhaltige ETFs

Nachhaltige ETFs konzentrieren sich auf Unternehmen mit strengen ESG-Praktiken (Environmental, Social, Governance). Sie sind eine Untergruppe der Aktien-ETFs, aber die Auswahlkriterien konzentrieren sich auf Unternehmen, die ESG-Standards erfüllen. Anleger und Institutionen richten ihre Finanzstrategien auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Prinzipien aus und spiegeln damit eine breitere gesellschaftliche Ausrichtung auf Nachhaltigkeit und ethisches Verhalten wider. Mit diesen ETFs können Anleger ihre Portfolios mit ihren persönlichen Wertvorstellungen in Einklang bringen.

Wie man ETFs kauft

Üblicherweise werden ETFs über einen Broker erworben, der als Vermittler zwischen Anlegern und ETFs fungiert. Ein Brokerage-Konto ist Ihr Zugang zu ETF-Investitionen, und Sie haben die Wahl zwischen Online-Brokerage-Plattformen oder einem traditionelleren, persönlichen Brokerage-Service. Um das Beste aus Ihren ETF-Investitionen zu machen, sollten Sie Folgendes beachten:

  • Anlageziele: Legen Sie Ihre Anlageziele fest – sei es langfristiges Wachstum, die Erzielung von Erträgen oder die Verfolgung einer bestimmten Strategie.
  • Portfoliodiversifizierung: Wählen Sie ETFs, die zu Ihrer Anlagestrategie passen und zu einer effektiven Risikostreuung in Ihrem Portfolio beitragen.
  • Marktforschung: kontinuierliche Beobachtung und Untersuchung von Marktentwicklungen, die sich auf Ihre ETF-Anlagen auswirken könnten.
  • Regelmäßige Überprüfung des Portfolios: Bewerten Sie regelmäßig die Leistung Ihres Portfolios und nehmen Sie bei Bedarf Anpassungen vor, um Ihre Ziele zu erreichen.
  • Auswahl des Brokers: Wählen Sie Ihren Broker sorgfältig aus und berücksichtigen Sie dabei Faktoren wie Gebühren, verfügbare ETFs sowie die Qualität der angebotenen Dienstleistungen und Funktionen.

Mit Mintos Core ETF nehmen wir unseren Anlegern die Vorarbeit ab. Wir wissen, dass die Welt der ETFs mit ihren Tausenden von Optionen, aus denen man wählen kann, entmutigend sein kann. Deshalb haben wir die Initiative ergriffen, um Ihren Investitionsweg zu vereinfachen und Ihnen eine nahtlose Möglichkeit zum Aufbau Ihres Portfolios zu bieten.

Mintos Core ETF wurde entwickelt, um die Komplexität der ETF-Auswahl zu beseitigen. Mit Mintos Core ETF erhalten Sie nicht nur Einfachheit, sondern auch Zugang zu einem sorgfältig zusammengestellten Portfolio aus kostengünstigen ETFs, die verschiedene Anlageklassen und Regionen abdecken. Unser Engagement für dynamisches Rebalancing stellt sicher, dass Ihr Portfolio Ihren langfristigen Zielen entspricht und gleichzeitig die steuerlichen Auswirkungen minimiert werden.

Investitionen beginnen bei nur 50 €, ohne Provisionen. Genießen Sie die Freiheit, jederzeit zu investieren oder zu verkaufen, ohne versteckte Gebühren.

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1 Diese Informationen wurden im Dezember 2023 abgerufen und spiegeln möglicherweise nicht die neuesten Aktualisierungen oder Zahlen wider. Wir empfehlen, die neuesten Daten zu überprüfen, bevor Sie Entscheidungen treffen oder Schlussfolgerungen ziehen.

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