Benvenuti al numero di dicembre 2023 di Mintos Insight, in cui approfondiremo gli aggiornamenti del panorama finanziario. Questo mese ci occupiamo dei principali trend emersi nel 2023.
Se desideri maggiori informazioni sul 2023, consulta i numeri di Mintos Insight del 2023.
1. La crescente popolarità dell'investimento frazionario
L’investimento frazionario rappresenta un cambiamento epocale nel panorama degli investimenti, in particolare nei mercati tradizionalmente caratterizzati da elevate barriere all’ingresso, come quello obbligazionario e immobiliare.
Questo approccio di investimento consente di acquistare frazioni o porzioni più piccole di asset, consentendo investimenti in tipologie di asset che altrimenti richiederebbero un capitale sostanziale. Il trend degli investimenti frazionari è cresciuta in varie categorie, tra cui azioni, obbligazioni e immobili.
L’investimento frazionario offre due vantaggi fondamentali: garantisce l’accesso a una gamma più ampia di asset e richiede un investimento minimo inferiore. Entrambi gli aspetti contribuiscono alla diversificazione del portafoglio, anche se in modo leggermente diverso, distribuendo gli investimenti su varie tipologie di asset e settori, riducendo così il rischio.
Mintos e i Fractional Bond
Nel 2023 Mintos ha introdotto i Fractional Bond, rendendo gli investimenti obbligazionari più accessibili a un più ampio numero di investitori retail. I Fractional Bond consentono agli investitori di acquistare piccole parti di asset più grandi, altrimenti fuori portata a causa degli elevati investimenti minimi.
Questa iniziativa si allinea perfettamente con la nostra missione di democratizzare gli investimenti, consentendo alle persone di diversificare i propri portafogli con investimenti più piccoli. Tradizionalmente, le obbligazioni richiedono investimenti ingenti, spesso superiori a €10.000, una soglia troppo alta per molti. Con l’introduzione dei Fractional Bond a partire da soli €50, apriamo il mercato obbligazionario a un pubblico più ampio. Questo cambiamento consente a un numero maggiore di investitori di attingere a flussi di reddito regolari derivanti dal pagamento di interessi o cedole, opportunità precedentemente riservate a chi dispone di un capitale maggiore.
Investire in Fractional Bond presenta numerosi vantaggi. Producono un reddito costante tramite pagamenti regolari di cedole e sono meno volatili, garantendo un reddito prevedibile. Aiutano inoltre nell’allocazione strategica, consentendo la diversificazione tra varie tipologie di asset, che può migliorare i rendimenti del portafoglio e ridurre l’esposizione al rischio.1
Ulteriori informazioni sui Fractional Bond su Mintos.
2. Investire nei mercati emergenti nel 2023
Nel 2023, si è assistito a un significativo spostamento verso i mercati emergenti, visto come una mossa strategica per coprirsi dalle incertezze dei mercati sviluppati come gli Stati Uniti.
I mercati emergenti (EM) sono Paesi con economie in rapida progressione, caratterizzati da una rapida crescita e industrializzazione e sempre più integrati nell’economia globale. Esempi significativi sono i Paesi BRICS: Brasile, Russia, India, Cina e Sudafrica, riconosciuti per il loro rapido sviluppo economico e la crescente influenza globale.
Questo spostamento è evidenziato dai consistenti flussi di fondi degli investitori verso gli EM, con 35,5 miliardi di euro investiti in azioni EM e 1,8 miliardi di euro nel reddito fisso EM a maggio 2023.2 I fattori chiave che determinano questa tendenza sono:
- Cambiamenti nelle catene di approvvigionamento globali: le restrizioni commerciali degli Stati Uniti nei confronti della Cina hanno portato a un calo delle importazioni dalla Cina, creando opportunità per Paesi come Messico, Vietnam, Taiwan e India di aumentare la loro quota nel mercato statunitense.
- Politica monetaria e controllo dell’inflazione: alcuni Paesi, come il Brasile e il Cile, sono riusciti a ridurre significativamente l’inflazione, consentendo alle loro banche centrali di tagliare i tassi. Tuttavia, i mercati emergenti potrebbero incontrare difficoltà nel controllo dell’inflazione a causa di fattori come l’aumento dei prezzi del greggio, come si è visto in India.
- Vincoli fiscali e spesa dei consumatori: la maggior parte delle economie, comprese quelle dei Paesi emergenti, devono affrontare sfide per stimolare la domanda interna a causa dell’aumento del debito e dei tassi d’interesse più elevati. Tuttavia, alcune regioni, come l’America latina e l’Europa dell’est, sono meglio posizionate per la crescita dei consumi grazie ai precedenti periodi di recessione e alle successive riprese.3
3. La rinascita del value investing in un mercato volatile
Nel 2023, tra volatilità del mercato e incertezze economiche, il value investing è tornato in auge.
Il value investing consiste nel selezionare i titoli che si ritiene siano negoziati al di sotto del loro valore intrinseco o contabile. Gli investitori che adottano questa strategia sanno che il mercato spesso reagisce in modo eccessivo alle notizie, causando movimenti del prezzo delle azioni che non sono in linea con i fondamentali a lungo termine dell’azienda. Questi investitori si concentrano sul divario tra il prezzo di mercato di un’azione e il suo valore intrinseco, analizzando i fondamentali dell’azienda come le attività, le passività, il flusso di cassa, i ricavi e altre metriche finanziarie per stimare questo valore.4
Lo spostamento verso il value investing è in gran parte attribuito al cambiamento delle condizioni economiche, in particolare alla fine dell’era del denaro facile e all’aumento dei tassi d’interesse. Il piano della Federal Reserve di aumentare i tassi di interesse a breve termine e ridurre gli acquisti mensili di Titoli di Stato segnala un cambiamento significativo nella politica monetaria, influenzando le dinamiche del mercato azionario.
Attività di Mintos: novembre 2023
A novembre, Mintos ha visto gli investimenti in Note raggiungere i 135,2 milioni di euro, la crescita maggiore degli ultimi due anni. Secondo Peteris Mikelsons, Head of Partnerships, questa tendenza al rialzo può essere attribuita principalmente a “riacquisti maggiori del solito, effettuati principalmente da Eleving Group, che, in seguito, si sono trasformati in nuovi investimenti.”
A causa dei suddetti riacquisti, le Note disponibili per gli investimenti e i tassi di interesse sono diminuiti nel mese di novembre. Le Note disponibili per gli investimenti in euro a fine novembre erano pari a 63,4 milioni di euro, rispetto agli 81 milioni di euro di fine ottobre.
Il tasso d’interesse medio di novembre è sceso al 12,3%, portando a un rendimento netto medio annualizzato dell’11,21% (YTD 10,21%). Gli interessi guadagnati dagli investitori sono saliti a 4,6 milioni di euro. Gli interessi cumulativi guadagnati dagli investitori della piattaforma hanno raggiunto i 259,4 milioni di euro, mentre il patrimonio totale amministrato ha raggiunto i 608,2 milioni di euro.
A ciò si aggiunge l’importo investito in Fractional Bond su Mintos nel corso del mese, che ha raggiunto 1,1 milioni di euro. Mikelsons ha aggiunto: “Tenete gli occhi aperti per altri Fractional Bond in arrivo.”
Esclusione di responsabilità:
Questa è una comunicazione di marketing e non deve in alcun modo essere considerata come una ricerca sugli investimenti, un consiglio o una raccomandazione a investire. Non vi è alcuna garanzia di recuperare l’importo investito. Le performance passate degli strumenti finanziari non garantiscono rendimenti futuri. Investire in strumenti finanziari comporta dei rischi; prima di investire, considera le tue conoscenze, esperienze, situazione finanziaria e obiettivi di investimento.
1 L’investimento in Fractional Bond su Mintos comporta l’acquisto di titoli garantiti da obbligazioni da una società di scopo all’interno del gruppo Mintos, che detiene l’obbligazione sottostante. I rendimenti di queste obbligazioni sottostanti vengono poi trasferiti agli investitori. Sebbene questi Fractional Bond rispecchino i rendimenti delle obbligazioni sottostanti, comportano anche rischi simili, tra cui la possibilità di default dell’emittente dell’obbligazione.
2 E. (2023, August 9). EPFR in the news – May 2023. EPFR | Global Fund Flow Data. https://epfr.com/insights/citation/epfr-in-the-news-may-2023-fund-flows-asset-allocations-investor-sentiment-financial-markets-data-money-market-fund-flows/
3 Emerging markets outlook, October 2023. (2023, October 5). Deloitte Insights. https://www2.deloitte.com/us/en/insights/economy/emerging-markets-outlook.html
4 What the “resurgence” of value stocks means for investors. (2023, January 26). FTAdviser. https://www.ftadviser.com/investments/2023/01/26/what-the-resurgence-of-value-stocks-means-for-investors/
